中国船舶的投资逻辑

（原标题：中国船舶的投资逻辑）

所有周期股都是股价先行然后业绩兑现，业绩超预期继续涨业绩不好被证伪跌回来。做周期股投资千万记住这条规律，涨幅最肥美的主升浪大都在业绩出来前，只要业绩出来前，股价就会一直涨。

九安医疗业绩出来前涨了十倍。

中远海控业绩出来前涨了十倍。

合盛硅业业绩出来前涨了十倍。

紫金矿业业绩出来前涨了三倍。

芯片股主升浪2020年处于业绩兑现前，

猪肉股主升浪2019年处于业绩兑现前，

锂矿主升浪在2020年也是业绩兑现前，

。。。。这样的例子太多太多了

业绩出来前是想象力最丰富的时候

做周期股必须先知先觉

等到业绩出来后就没啥想象力了

这时候除非业绩不断超预期才能持续上涨

所以很多时候业绩兑现往往就是高点了

不见兔子不撒鹰的投资者做周期股很吃亏

然后回归到标题上的船周期

造船的周期超级长大概20-30年

现在是否处于造船周期的新一轮景气周期

有很大不确定性

不过可以确定的是今年下半年和明后年

中国船舶的业绩会越来越好

船舶我跟踪很久很久了

也有很多球友多次按过计算器了

我对后边的业绩增长很认可

这里我就简单说下几条逻辑吧

其一去年有大额计提

其二高价新订单今年底和明后年才会体现

其三主要原材料钢材处于降价周期

其四人民币贬值利于业绩兑现

其五航运油运景气会传导给造船业

其六本身已经处于新一轮景气周期的起点

其七碳中和北京下加快轮船的升级换代

中国船舶的上一轮翻倍行情

启动前我就重点关注了

因为种种原因没来及参与

眼睁睁看着翻倍没敢追

现在因为大环境不好又跌回来了

我最想买的价格是在500亿市值左右

但是又怕像上一次一样太贪而错过

所以就先上车部分仓位跌下来再加

准备持有到至少明年底业绩兑现时

现在可以确定的是未来一两年业绩不错

到底是不是超级大周期的到来不知道

其他标的还有中国重工和亚星锚链

最核心的还是中国船舶

只是思路的简单梳理，后期再详细聊。