安永发布中国上市银行报告：一季度业绩同比好转 净息差趋势变化仍待观察

（原标题：安永发布中国上市银行报告：一季度业绩同比好转 净息差趋势变化仍待观察）

证券时报记者　孙璐璐

5月18日，安永在京发布《中国上市银行2021年回顾及未来展望》报告。该报告涵盖了全部59家上市银行的情况，多维度展现了上市银行2021年经营业绩、业务结构、资产质量、风险抵御能力等方面的变化，同时显示了上市银行在复杂多变的环境中保持不变的战略定力，在服务实体经济、零售业务转型、数字化转型、绿色金融和普惠金融等方面持续发力。

安永同步发布的《中国42家A股上市银行2022年一季度业绩概览》显示，上市银行2022年一季度业绩相比2021年度有所好转。2022年一季度42家A股上市银行净利润同比增长8.22%，较2021年一季度增速上升3.67个百分点。2022年一季度末不良贷款率较年初进一步下降。

经营业绩显著回升　资产质量有所好转

安永大中华区金融服务首席合伙人忻怡表示，2021年宏观经济形势整体好转，新冠肺炎疫情影响有所减缓，中国经济增速回升。中国上市银行业绩保持增长态势，并且回升显著。具体体现为上市银行营业收入增长稳健，利润稳定恢复；不良贷款率由升转降，资产质量有所提升；拨备覆盖率和资本充足率提高，风险抵御能力增强。同时，随着“资管新规”过渡期结束，上市银行理财业务转型加速，多项监管措施的出台使得上市银行面临更加严格的监管要求。

报告显示，2021年度营业收入合计人民币60527.08亿元，同比增长7.75%，增幅较2020年度的4.91%上升了2.84个百分点；全年实现净利润合计人民币19947.89亿元，同比增长12.05%，增速较2020年的0.10%提高11.95个百分点。

净利润增长主要得益于营收增长、手续费及佣金净收入增速持续上升以及减值损失计提放缓。2021年上市银行积极推动业务转型，布局财富管理等中间业务，居民财富管理方面的需求增长带动代理及资管类业务保持较快增长，手续费及佣金收入增速持续上升，同比增长8.04%，增速较上年增加了3.19个百分点。同时，上市银行从疫情的影响中逐渐恢复，资产质量有所好转，拨备计提力度放缓。

尽管房地产行业的风险有所暴露，上市银行对公房地产行业贷款加权平均不良率由2020年末的1.71%上升至2021年末的2.62%，但上市银行通过持续加强信用风险防控，加大不良资产处置力度，总体不良贷款率仍实现了由上升转为下降，加权平均不良贷款率从2020年末的1.50%下降至2021年末的1.37%。

近年来房地产金融风险以及由此会对银行资产质量造成何种影响，是当前金融市场关注的一大热点。安永大中华区金融服务高增长市场主管合伙人许旭明表示，房地产贷款虽然不良“双升”，但风险整体可控。接下来，在促进地产行业长远健康发展的前提下，金融机构也会根据政策导向从长远角度做好信贷支持。此外，尽管上市银行不良贷款率下降，但非信贷资产的风险上升，未来仍需加强信用风险的防控与化解。

数据显示，上市银行2021年已减值债权投资增长超过人民币1600亿元，其中全国性股份制银行已减值债权投资占全部债权投资比例由1.65%增长至3.09%，城商行则由1.86%增长至2.81%。

零售业务利润贡献度进一步提升　净息差走势仍待观察

2021年央行继续保持稳健的货币政策，并于7月和12月两次降准各0.5个百分点，市场流动性相对充裕，上市银行资产总额保持增长趋势。与此同时，上市银行响应国家政策，继续加大支持实体经济力度，信贷资产比重持续上升。

报告显示，上市银行加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度，信贷投放持续保持较快增长，贷款余额增速为11.45%；对制造业的贷款投向增多，增速加快，制造业贷款总额增长了10.88%，增速较2020年的9.50%上升了1.38个百分点。

上市银行持续加大普惠型贷款投入力度，有46家上市银行披露了2021年末普惠型贷款的情况，余额合计人民币111020亿元，比2020年末增长28.99%，比全部贷款增速高17.54个百分点。

此外，根据报告，上市银行在零售业务转型中持续发力，利润贡献度进一步提升。2021年上市银行零售业务营业收入占整体营业收入的比重达42.38%，较2020年度提高0.12个百分点，高于公司业务40.29%和金融市场业务12.10%的占比。零售业务税前利润占整体税前利润的比重为46.43%，较2020年度提高0.91个百分点。上市银行通过不断提升客户端、产品端和风控端的精细化管理水平应对市场竞争及监管压力，部分银行已抓住养老金融等新的机遇通过金融供给侧改革保持零售业务的领先地位。

2022年一季度末以来国内疫情多点频发，且金融监管不断趋严，上市银行面临的不确定性、复杂性有所增大。忻怡认为，中国经济长期向好的基本面没有变。在稳增长、服务国家战略和实体经济的驱动下，上市银行的业务发展也将迎来新的机遇。上市银行需要进一步打造核心竞争力，推进业务模式升级。从传统表内存贷业务驱动转向综合化金融模式驱动，在资产+负债、金融+生活、商行+投行、存款+资产管理规模、贷款+客户融资总量等方面打造综合金融服务核心竞争力。

对于今年银行净息差的趋势，有24家上市银行在2022年度的一季度季报中披露了净息差，其中17家的银行净息差相比2021年度是下降的，只有6家是上升的，还有1家是持平。安永华北区金融服务审计主管合伙人姜长征认为，2022年经济下行压力是加大的。在LPR下调和让利实体经济政策导向的共同影响下，银行资产端的收益率预计还会面临进一步下行的压力。随着存款利率市场化改革的推进，市场利率下行也会带动存款利率的下降，有利于银行业来稳定净息差。净息差受到了宏观经济、信用周期、货币政策、监管政策等一系列因素的综合影响，银行业整体的净息差变化趋势还是有待观察的。