福鞍股份拟收购天全福鞍100%股权 获注锂电池负极材料石墨化加工业务

福鞍股份(603315)5月18日晚公告，拟以发行股份及支付现金的方式，向福鞍控股、李士俊等购买其合计持有的天全福鞍100%股权，同时募集配套资金。本次交易股份支付比例和现金支付比例尚未最终确定。本次交易预计构成重大资产重组、构成关联交易、不构成重组上市，本次交易不会导致公司实际控制人发生变更。公司股票将于5月19日开市起复牌。

天全福鞍主要为锂电池负极材料厂商提供石墨化加工服务。天全福鞍提供石墨化加工服务的企业包括贝特瑞、杉杉股份、凯金能源、翔丰华、中科电气等国内主要的负极材料厂商，并且已与贝特瑞、凯金能源签署了长期合作协议。

据福鞍股份公告介绍，负极材料石墨化加工是指将人造石墨类负极材料按一定的升温曲线进行通电加热处理，在高温条件下，人造石墨中的碳原子由热力学上不稳定的二维无序重叠排列转变为三维有序重叠排列，获得高导电、高导热、耐腐蚀、耐摩擦等性能。石墨化是人造石墨负极材料制备过程中的关键工序。

近年来，得益于市场需求的快速增长以及产业政策的积极引导，以电动汽车为代表的新能源汽车销量节节攀升，动力电池厂商的产能规划迅速扩张。另一方面，随着“双碳战略”的逐步推进，储能行业亦迎来了新的发展机遇，锂电池作为电化学储能的主要方式，储能行业的发展为锂电池行业的快速发展注入了新的动力。作为锂电池的核心材料之一，负极材料行业正处于蓬勃发展阶段。

在此期间，虽然负极材料厂商产能快速扩张，部分厂商通过自建石墨化产能以提升一体化率，但石墨化产能仍然面临着供不应求的局面。

天全福鞍成立于2019年5月29日，2020年、2021年、2022年一季度，分别实现营业收入1446.47万元、2.45亿元和1.08亿元；分别实现净利润-770.49万元、5831.53万元和2792.71万元。

福鞍股份主要从事重大技术装备配套大型铸钢件的生产和销售。除此之外，福鞍股份还通过全资子公司设计院从事烟气治理工程服务和能源管理工程服务，主要业务涵盖烟气治理和能源管理两大领域。

本次交易完成后，福鞍控股旗下的锂电池负极材料石墨化加工业务注入上市公司，有利于福鞍股份进一步深化在新能源行业的布局，提升发展空间，有利于福鞍股份实现产业升级，为公司持续发展提供新的支撑。

福鞍股份在公告中表示，受行业供需关系以及下游负极材料产能快速扩张等因素的影响，标的公司当前盈利能力较强，经营业绩良好。随着标的公司在建产能的持续投放，标的公司的经营规模以及盈利水平将得到持续提升。本次交易有利于改善上市公司的业务结构和盈利能力，提高上市公司资产质量，切实提升上市公司的价值。