最被低估的绿电龙头中国电建

（原标题：最被低估的绿电龙头中国电建）

目标3000亿三年后验证。

当下市场最硬逻辑是基建，基建里最具成长性的是新能源基建也就是中国电建。

未来几年我国乃至全世界能源发展大方向就是绿电，电建是全球绿电的最大建设商，无论是风电水电还是光伏都是全球第一。

如果你认为电建只是个绿电建设商那就肤浅了。

电建的目标是成为重要的绿电运营商，未来其绿电运营方面的业务会和三峡能源旗鼓相当。我之所以给出电建3000亿市值目标是因为三峡能源现在就有1700多亿。有兴趣的可以把电建绿电业务规划和三峡能源好好对比对比，很有参考意义。

21 年公司规划能源项目投资安排522 亿，其中新能源项目483 亿，包括风电，水电和光伏发电等。

中国电建抛离低效地产业务置换为优质的电力业务，然后开启了150亿定增，主要投资方向就是绿电建设和运营。电力投资运营业务占比连年攀升，积极组建中国电建新能源集团。

公司电力投运业务近五年营收与净利润CAGR 分别为21.44%和42.74%。同时利润贡献占比显著增加，2016-2021 年电力投资运营业务净利润占公司净利润比分别6.43%/5.66%/13.14%/16.20%/19.61%/21.58%。

中国电建对部分子公司进行重组，成立以新能源投运管理为主业的中国电建新能源集团有限公司。新能源集团2021 年净利润为19.63 亿元，同比增加147.48%，是中国电建2021 年净利润最多的一家子公司，占公司归母净利润的比例为22.74%。
从装机量角度看，截至21 年底，公司控股并网装机容量1737.85 万千瓦，其中：水电装机648.24 万千瓦，同增1.2%；风电装机628.45 万千瓦，同增长18.9%；光伏发电装机145.16 万千瓦，同增12.4%；火电装机316 万千瓦，同比零增长。清洁能源占比达到82%。公司2021年新签合同中工程承包与勘设业务中能源电力板块合同金额 2400 亿元，同比增长 28.6%。其中新签风电业务合同金额 865.2 亿元，同比增长29.8%；常规水电业务合同金额 620.4 亿元，同比下降 5.7%；光伏发电业务合同金额 379.8 亿元，同比增长 84.2%；抽水蓄能电站业务合同金额 202.4 亿元，同比增长342.9%。整体来看，公司新能源业务占比不断提升。

另外电建也是储能领域的唯一龙头，当下最科学的储能方式还是抽水储能，电建占比遥遥领先。

电建去年因为抽水储能概念被炒过一波后就横盘震荡了，最近基建这么火热的情况下他也只是震荡，走势远远没有中国交建甚至中国建筑强，我始终觉着电建被市场忽略了低估了，他的新能源属性他的绿电运营商属性没有被充分挖掘。一旦绿电站上风口后，他很可能成为市场上最靓的崽！

那些喷我吹票让人接盘的，明确告诉你们，我现在并没有持有电建，我持有的是中国中铁，中国交建和中国铁建。其实前段时间电建是很弱的，绿电风口来了后大概率电建才是最靓的，这点不能因为自己没持有而视而不见。

躺在床上手机写的，后边会把内容数据再充实些。