优化制衡约束机制 上交所强化债券审核程序规范

（原标题：优化制衡约束机制 上交所强化债券审核程序规范）

为深化债券市场注册制、加强审核制衡约束、推进审核公开，6月2日，上交所发布了《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第5号——审核程序》，旨在全面规范信用类债券审核程序，提高审核效率，接受社会监督。

2015年公司债改革以来，上交所制定建立了公司债券预审核规则制度及工作程序，经不断完善，运行情况总体良好。注册制实施后，上交所在前期预审核制度经验的基础上，按照全程监督、公开透明的思路对信用类债券审核程序进行了优化完善。

此次新发布的指引，对债券项目从申报受理到形成审核结果全流程环节进行了规范，主要有三方面变化：一是统一公私募债券和资产支持证券的审核程序，优化各环节以及审核会议机制安排，建立简明、清晰、透明和易于企业理解参与，利于规范执行的信用类债券审核程序。二是将制衡约束机制贯穿各审核环节，明确反馈意见形成与出具流程、专家会议人员组成及权限范围等安排，各环节设置多层把关复核机制，重点强化反馈会议和专家会议的制衡约束效果，确保审核工作质量，扎紧筑牢廉政防线。三是落实“放管服”要求优化审核效率，精简部分流程节点与时限，主动公布审核工作的详细流程步骤及节点时限，并将信用债融资咨询机制嵌入审核流程，提供审核政策与审核进展咨询窗口，让市场更加了解审核、信任审核。

下一步，上交所将按照中国证监会部署要求，在债券市场落实好“注册制三原则”，持续改进审核工作，提升审核效率，努力通过公开审核程序、优化审核机制，创造更便利、更高效、更具公信力的融资审核环境，更好地发挥债券市场服务实体经济的市场功能。