美团2022Q1财报电话会议

（原标题：美团2022Q1财报电话会议）

餐饮外卖–疫情影响：您能否评估并分享有关疫情对餐饮外卖影响的更多详细信息？我们预计第二季度是否会受到更严重的影响？在当前的宏观环境下，我们会更注重提升客户忠诚度和调整补贴策略吗？我们应该如何预测餐饮外卖在2022年的表现？

一月和二月各地有零星疫情，但我们的餐饮外卖业务仍保持稳健增长。春节前后订单量增长明显加快。然而，自3月以来，奥密克戎迅速在更多城市蔓延，包括上海、深圳、青岛等多个一线城市。在城市范围内实施了更严格的新冠肺炎控制政策。很多居民小区都有不同程度的防疫举措，骑手无法送货上门，降低了配送的便利性，导致外卖需求也受到一定程度遏制。写字楼、休闲场所、酒店等非住宅性场所也受到消费者流量锐减影响,。一线城市的外卖订单量大幅下滑，对我们3月份订单量增长造成重大影响。吉林等省份在 3 月中旬全面封锁。与此次疫情前相比，其订单量下降了近 90 %。一些二线城市也采取了更严格的防控措施，许多由机构运营的城市暂停了餐饮外卖服务。
自 4 月以来，各地防控措施更加严格，订单贡献量更大的一线城市受到的影响也更大。4 月份，高、中风险区域城市订单量明显下降。例如，上海在3月底开始更大范围的封锁，导致4月份上海的订单量比疫情爆发前下降了 90 %，和封锁前相比，开门营业的餐厅占比只有个位数，骑手运力也只有疫情反弹前的百分之十几。由于这些更加谨慎的防控措施，低风险或无风险区域也受到了一些溢出影响。导致这些区域的订单量增长也大幅放缓。总体而言，因为传染风险更高，这一轮疫情与 2020 年初的疫情情况有所不同，对业务的影响也是如此。

鉴于第二季度受到疫情的影响更大，我认为第二季度的订单量增长相比第一季度还会减速。然而，随着疫情在许多地方得到有效控制，并采取了更宽松的防疫政策，我们也看到外卖订单量在5月的最后两周开始稳步回升。自5月底以来，上海和北京的居民一直在稳步复工复产，因此我们预计6月份的订单量将呈现比5月份更好的复苏趋势。第三季度和第四季度将取决于COVID的展开情况和相关防疫措施。如果第三季度和第四季度有更多的高线城市受到疫情的影响，对餐饮外卖订单量增长的重大影响或将继续。

所以在此期间，我们将更加注重高质量增长，特别是增加中高频用户的交易频率和用户粘性。我们还将优化运营效率并控制补贴力度。预计到2022年，餐饮外卖的经营利润和经营利润率都将实现同比改善。

展望未来，我仍然对餐饮外卖的长期增长和美团的执行能力充满信心。在充满挑战的时期，我们推出了有针对性的措施，以满足消费者激增的需求。我们还推出了系列措施来帮助商家维持正常运营。这也反映了我们这个组织在执行和迭代应急响应措施方面的敏捷性。在上海，我们迅速迭代推出社区团餐模式，以补充传统的外卖模式，共向约9000个社区提供40多万份团餐。在北京，鉴于5月假期以来禁止外出就餐和堂食，我们将骑手运力增加到了30%，并提供长距离配送服务。推出的全市范围的外卖服务，带动了高客单价、长距离订单的需求激增。从5月1日至3日，北京的订单量同比增长30%，跨城长距离订单增长40%。我们有信心在此轮疫情得到进一步控制之后，在政府指引下促进消费复苏，从而带动我们的餐饮外卖订单量回到正常增长轨道。

餐饮外卖–自动配送：在最近的新冠疫情期间，我看到美团向上海派出了自动配送车，帮助即时配送。你能分享更多关于自动配送的进展吗？未来的发展和策略如何？这将在什么程度上达到有助于改善单位规模经济效益？

自2020年初以来，美团自动配送车共交付近220万笔订单。它们在受疫情影响地区协助地方政府投入大量使用。这一次疫情发生后，我们立即在受到疫情影响的深圳、上海和北京都部署了自动配送车，从4月初到5月24日，共完成了超过70万笔订单。

在上海，美团自动配送车参与了瑞金医院、复旦大学、方舱医院以及绿洲康城、康城半岛等15个社区的抗疫保供工作，为社区居民、学校师生、医院医护人员等配送生活物资，并支持了医院内部核酸检测样本、医护物资等货品的配送工作。近期北京疫情，除了保持在北京顺义常态化运营的50多个社区持续提供生鲜果蔬配送工作，同时还配合当地社区，为数个封控区提供物资配送服务。此外，美团自动配送车还在全国数个高校封闭期间坚持自动配送车运营，配合学校参与疫情防控工作，为师生们累计送出几十万份物资。具有高传染风险的新冠疫情是自动配送车能够应对的特殊场景，此类技术在特殊场景下增强交付能力的优势在此次疫情钟得到了凸显。这些车辆每次行程可运载近150公斤，减轻了骑手和志愿者的配送压力，同时也降低了传染风险。

从长远来看，我认为自动配送是一种可持续的、技术赋能的配送方式，它将补充基于外卖的即时配送网络。它包括自动配送车，无人机和其他Robotics或机器人技术，以集成空中和地面最后一公里的配送系统。这些创新将更好地满足住宅社区、办公园区、大学、开放道路等场所的即时配送需求。未来，我们希望无人机和自动配送车能够更好地补充现有的配送网络，从而在结构上提高我们的外卖履约效率和单位经济效益，于此同时进一步提升用户体验。而这也将有助于最终实现我们 “帮大家吃得更好，生活更好”的使命。短期内，我们将尝试把这项技术应用到更多场景，包括大学、住宅社区等。我们还将尝试提高不同环境下的运营效率。当然，我们也将会持续通过内部研发或外部投资的方式，努力使我们的自动配送技术更加成熟，长期在这一领域进行探索，对行业做出更多贡献。

到店酒旅-疫情影响：到店酒旅是公司现金流的重要来源，但目前受到奥密克戎的影响。您能否更详细地阐述一下业务受到的影响，以及在第二季度的当前表现如何？我们应该如何看待全年的增长和盈利能力？

在第一季度，特别是在春节消费的推动下，我们的到店酒旅业务在1月和2月表现相对稳健。一月和二月，到店业务的GTV增长了30%，酒店间夜量同比增长了近15%。但从3月中旬开始，此轮奥密克戎疫情影响到更多地区，包括上海及周边省份，以及广州、深圳等城市。高线城市受到重大影响，对其他地区也有溢出效应，线下交通和城际交通大大减少。而高线城市占我们到店收入的很大一部分，严重影响了我们到店业务的GTV。商家使用在线营销服务的意愿也有所下降，因此3月份的在线营销收入呈现出同比下降的态势。而线下出行受限，对酒店预订的影响比到店服务更为严重。

自4月以来，与3月下半月相比，奥密克戎也扩展到更多一线城市。例如，上海自3月底以来受到全线防控措施影响。而从五一假期开始，北京开始不允许店内就餐。非必要场所，如娱乐场所、健身房和其他室内外场所在北京各地区都暂停了运营。其他公共场所也要求出示48小时内核酸结果。不仅在上海和北京这样的一线城市，由于人们对于出行越来越谨慎，其他低风险地区或无风险地区也会受到影响。城际间消费基本停止，本地的线下消费也受到防控措施的影响，涵盖餐饮、休闲、娱乐、培训、美容、医学美学等的门店不得不暂停营业或限制客流量。部分社区的居民也无法进行线下活动。因此，到目前为止，本季度对业务的影响可能更为严重，疫情对到店酒旅业绩的影响比对餐饮外卖的影响严重得多。但值得注意的好趋势是，随着上海和北京5月底开始稳步复工复产，GTV在5月底的最后两周开始有所回升。然而，鉴于4月和5月的实质性负面影响，我认为第二季度到店酒旅业务的收入将同比大幅下降。

鉴于不同城市的不确定性和不同的复苏速度，对业务全年的表现预测也会比较困难。到店酒旅业务复苏高度依赖于疫情形势和相关防控措施。除了我们目前的疫情防控政策外，我认为到店酒旅业务将在今年下半年继续受到负面影响。此外，鉴于当前的宏观挑战，消费购买力可能需要更长的时间才能恢复。然而，一旦经济形势开始复苏，我们在政府的指导下积极参与消费复苏，以刺激当地消费的需求，我们相信我们的到店业务将回到健康增长轨道。在深圳的5月假期期间，我们就协助深圳政府在我们的平台上发放了消费券，推动到餐GTV和其他到店服务GTV在此假期期间分别同比增长50%和30%。5月份，深圳整体到店GTV也恢复了健康的增长趋势。然而，一些需要人流集中的门店类型尚未完全恢复或仍有流量限制，因此目前深圳其他到店服务的恢复速度比到餐要慢一些。

尽管到店酒旅业务正在经历一些短期波动，但我们对其潜在的长期增长仍然充满信心。我们的战略保持不变。对于到店业务，我们将帮助加速本地服务业的数字化转型，GTV是关键的KPI。我们还将改进我们的产品、内容、供给和流量。对于酒旅业务，我们将在提高低星级细分市场渗透率的同时，专注本地旅游，我们也将继续增加高星级酒店的贡献，以满足疫情后的各种旅游需求。对于受新冠肺炎疫情影响的中小型本地服务商户，我们将积极推出不同措施，帮助商户复苏，共渡难关。我们还将继续协助各地地方政府刺激未来的消费复苏，正如我们在深圳所做的那样。

新业务-美团闪购：我们看到在疫情期间，人们对于食品和必需品的储备需求激增。这似乎对美团闪购的影响可能与对餐饮外卖的影响有所不同。您能否详细介绍一下疫情带来的影响以及美团闪购在第一季度和第二季度的表现？我们应该如何看待它在2022年的表现和未来的潜在上升空间？

让我首先阐述一下疫情带来的影响。在疫情期间，由于各地的防疫措施，提供服务的商户数量明显减少，对订单量的增长产生了负面影响。然而，总体影响小于对餐饮外卖的影响，其原因如下。首先，特殊时期，消费者急于囤积日用品和生活必需品。例如，在上海，我们看到3月21日这一周的日订单量和GTV分别比2月最后一周激增了约80%和290%。第二，传统的物流网络无法满足履约需求，或者在某些城市甚至无法完成履约。考虑到时间的敏感性和新管制措施的迫在眉睫，消费者更喜欢即时交付的履约体验，选择使用即时履约网络在当地进行订购。第三，在堂食和餐饮外卖受到限制的地区，超市和便利店在满足日常需求方面发挥了更关键的作用。美团闪购商户总体上比餐馆受到的影响要小。我们也很高兴地看到，美团闪购在不同的指标上都取得了强劲的增长，第一季度的订单量和GTV分别同比增长了近70%和80%以上。第一季度的日均订单量也超过了390万。

总体而言，美团闪购是值得信赖的能使“万物到家”的合作伙伴。在此次疫情当中，这种万物到家的品牌心智也进一步得到了强化。 更多的消费者接受并开始喜欢即时按需订购商品。同时，我们进一步增加了平台上的用户流量转化。我们在商户方面的竞争优势也进一步加强，更多不同的商户加入我们的平台。鲜花、便利店和其他新商户类别的发展速度明显加快。

疫情催化了许多消费者对于即时零售的依赖。因此，随着我们持续抢占消费者的即时零售心智和扩大SKU品类，我预计美团闪购这一业务的发展将继续受益于 万物到家”的消费习惯。因此，我对美团闪购的长期增长潜力非常有信心。在2022年，我们仍然致力于美团闪购的高质量发展，并预计将比2021年增加投入，以分配更多的资源来增强用户心智，并推动我们关键类别的增长。从长远来看，我们对美团闪购的盈利潜力仍然非常有信心，因为它是从餐饮外卖到更多即时配送品类的自然延伸。它也有实现更高客单价和在线营销收入的潜力，所以从这个角度，它的单位经济效益潜力至少与餐饮外卖相似。

新业务-美团优选：[仅从数字上看，第一季度零售相关业务的亏损减少意义不大。] 您能和我们分享一下美团优选近期表现的更多细节吗？此外，鉴于您的核心业务盈利能力可能会受到疫情的影响，您是否期望进一步降低成本？您在这方面已经做了什么，有什么策略？

2022年，美团优选将更加注重“高质量”的增长。在上个季度，我们致力于提高我们的供应链能力和有效营销。我们通过提供高质量、高性价比的节日商品，抓住了春节前的消费高峰，因此春节前的GTV实现了稳步增长。春节期间，因为自提点站长暂停营业与家人一起庆祝节日，因此2月份GTV有所下降。随着他们节后重返工作岗位，我们的业务增长迅速赶上春节前的水平。在我们不断提高运营效率的同时，GTV也在保持增长。

今年3月，奥密克戎疫情同样影响了美团优选，因为在受影响地区，一些大仓和前置仓暂停运营，一些自提点站长也无法经营。某些地区的物流也受到影响。到目前为止，第二季度的订单量受到的负面影响较大，运营效率也受到影响。但我们也看到有一些地区有逐步改善的趋势。我预计，随着物流和供应链的恢复和稳定，这些地区的销售也将迅速恢复。

总体而言，在充满挑战的时期，我们保持了良好的增长势头。在当前环境下，我们已经提高了处理紧急情况的能力，以及整个运营链的组织能力。我们将专注于自身，打好基础，以确保为消费者提供高质量产品、有竞争力的价格、丰富多元的 SKU、及时送达的良好消费体验。总体而言，我们正在提高运营效率并降低成本，以追求高质量的增长。我们还在迭代运营、SKU和用户管理，以满足不同地区的需求。在营销费用方面，我们将以较低的转化率降低用户获取成本。在后端费用方面，我们也看到了下降的空间。

我认为上述措施将在未来几个季度内取得效果。但为了扩大规模并培养用户习惯，我们也将在降低成本和业务增长之间保持良好的平衡。我们也对其长期潜力和未来前景充满信心。未来，我们将对新冠疫情影响、核心业务盈利能力和社区电商的发展进行着持续评估，并将保持动态调整美团优选和其他业务的发展步伐和资源分配。

新业务-美团买菜： 我看到美团买菜在上海疫情期间发挥了重要作用。您能分享有关其运营和新模式（如杂货团购）的更多详细信息吗？疫情期间的单位经济模型如何？您期望您的商业模式和单位经济模型在COVID之后如何发展？2022年，您对这项业务的关键战略是什么？

在上海，我们积极遵循政府指导意见，努力履行社会责任，在保供给方面主要做了三件事。首先，我们第一时间响应并推出了应急计划。因为当下的首要任务是确保我们有足够的库存，我们立即联系了所有供应商并扩大了供应商库，直接从生产商采购并交付货物到前置仓。我们还预测了即将到来的需求，并相应地增加了每个前置仓的库存，同时迭代了物流履约模式，增加了配送车辆和配送频率。

其次，我们在政府的指导下迅速推出了集采模式。这有效地解决了激增的需求和采购物资困难的问题。因此，我们优先考虑锁定社区密度高、配送能力低的地区采用这种模式。居民首先批量订购商品，这些商品将由司机开车共同配送，而不是像以往一样由电动车配送。这是满足消费者各种生活必需品需求的一站式解决方案，也是履约能力受限时的有效物流方式。截至5月底，我们已交付近40万份订单。

第三，我们迅速增加了上海的员工人数，并调动北京、广州、深圳及武汉等地的仓库员工、分拣人员驰援上海。快速启用招聘开源，并调拨巡检等部门的人员支援服务站，同时补充了从北京运往上海的自动配送车。我们的自动配送车解决了非接触式配送的需求，不仅提高了送货效率，也减少了骑手的风险。在广州、深圳、上海、北京等地经历了这些之后，我们已经在政府的指导下迭代了我们的业务模式，以更好地应对此类突发情况。未来我们将继续竭尽所能，继续提供随时随地、稳定、优质的供给。

鉴于消费者在受疫情影响的地区有强烈的囤货需求，客单价因而大幅增加。同时，疫情也促进了更多的消费者使用美团买菜的30分钟送达服务。随着诸如社区集采等新模式的迭代，整体订单密度和配送效率也会有所提高。

2022年，我们将继续增进前置仓的运营，重点是优化SKU管理，客户管理和物流体系，希望能以此带来更好的用户留存率，更高的客单价和更高的订单密度。我们还将逐步提高我们的供应链和产品能力，增加SKU，动态优化采购成本。最后，我们将继续致力于提高运营效率，降低物流成本和其他费用，以长期视角，逐步改善我们的单位经济效益。

转载自网易新闻。$美团-W(03690)$