稀有气体景气度高 凯美特气接连签下两笔千万元订单

6月24日晚，凯美特气(002549)公告，控股子公司岳阳凯美特电子特种稀有气体有限公司（简称“岳阳公司”）于当天签署完成《购销合同》销售产品高纯氪气，合同总金额为1051.53万元。

今年以来，受俄乌危机影响，稀有气体备受关注，价格持续攀升，凯美特气近期也接连收到大单。就在前一日，凯美特气还披露了一份订单。

6月23日晚，凯美特气公告，其控股子公司岳阳公司在当日签署完成《购销合同》销售产品高纯氪气，合同总金额为1056.3万元。

不过，凯美特气也特别指出，由于涉及商业机密，这两份订单的交易公司信息、交易数量、交易单价都为保密数据，无对方授权不得对外披露保密数据。保密期限为合同有效期。

由于稀有气体的高关注度，凯美特气也受到机构追捧。近期，凯美特气接受了上百家机构调研。

该公司在交流时指出，当前国际形势影响了稀有气体原料的供应，稀有气体市场需求端持续增长，在需求不断新增情况下，因目前稀有气体来源有限，供给端却无法快速实现供给。获取稀有气体主要来源于大型空分尾气，需要在新建大型空分项目中增加稀有气体回收提取装置。空分项目上马到后续稀有提取投产也需要时间以及消化空分氧氮产品的能力。

目前，稀有气体价格上涨的原因来自多方面。凯美特气认为，俄乌冲突只是导火索，下游需求端持续旺盛，晶圆厂会进行资源储备，提前采购后续生产需求量，一些半导体厂商进行资源储备，开始全球收货。但稀有气体来源绝大部分都是空分装置尾气，现在钢厂开工率不足，从源头上造成短缺。供给端收紧，需求不断扩张，最终导致价格持续攀升。

此外，凯美特气也表示，全球稀有气体原料主要被海外巨头掌握，如林德、液空等都是全球布局，在全球都有加工工厂，所以俄乌冲突对出货造成了一定影响。凯美特气原料较早已做好了储备，原料气不受目前国际形势影响。明年巴陵9万空分的稀有气体尾气回收投产将进一步提升原料自有优势，成本更具有竞争优势。

国盛证券研报指出，电子特气需求空间大，拉开进口替代序幕。据Techcet预计2022年全球电子气体市场规模有望达到70亿美金，其中特气约50亿美金，电子大宗气体20亿美金。2020年中国大陆电子特气市场规模达到173.6亿元，未来随着国内下游晶圆厂产能扩充、制程升级以及全球面板产能不断向大陆转移，有望对我国电子气体需求带来持续强劲的拉动。

同时，当前由于技术、资金等壁垒，国内市场由海外龙头公司主导，海外大型气体公司占据了80%以上的市场份额，近年来国产厂商在电气特气领域持续突破，充分受益于大陆电子特气市场不断增长及国产化率不断提升的趋势，增长动力充足。

此外，值得一提的是，除了稀有气体的景气度高涨外，传统气体市场也量价齐升。日前，凯美特气在接受调研时介绍了一二季度传统气体销售情况：“安庆凯美特的液化气、戊烷价格和国际原油价格挂钩，随着原油价格上涨，液化气、戊烷维持在相对较高价格的情况下满负荷生产，相对去年同期量价齐升。”