一、世界油气新格局正在形成

5月31日，欧盟就俄罗斯石油制裁方案达成协议，计划将在本年度减少90%对俄罗斯进口石油的依赖，这是自2月末以来欧盟对俄罗斯进行的第六轮制裁协议。

而根据目前油价计算，这项制裁预计会使俄罗斯石油收入减少100亿美元/年。但俄罗斯的经济却并没有像欧美预计的那样，因受到原油制裁而元气大伤，反而是几乎与战前水平一样。

“情况比我们的最差预计要好得多，甚至可能比最好预计都要好。”莫斯科咨询公司PF Capital的首席经济学家Yevgeny Nadorshin在谈到俄罗斯的能源收入时说到。

从3月到5月，俄罗斯对欧洲的原油销量每天下降5.5万桶，但对亚洲的销量则每天增加5万桶，因此增减几乎持平。

亚洲的出口国家中又以中国和印度为主，从5月报告看，印度出口占比已经从今年1-2月的1%提升到了12%左右。

中国5月份从俄罗斯进口原油数量也达到842万吨，较上月增长28%，较去年同期增长55%，同时俄罗斯也取代沙特阿拉伯成为中国第一大进口石油来源国。

由于中国和印度都拥有巨大的国内市场需求，因此两国在油价走势方面也起着决定性作用。“这场冲突的后果之一就是全球能源体系、贸易关系及地缘政治格局都会进行根本性调整”哥伦比亚大学全球能源政策中心主任杰森·博尔多夫说。

根据国际能源署数据，俄罗斯5月份石油出口收入飙升至200亿美元，比4月份增加了17亿美元。而俄罗斯财政部也估计，由于本月油价继续高企，政府的石油和天然气收入将比预期多约60亿美元。

而欧美各国却似乎在制裁中承担了更大的成本，尤其是美国，油价的上涨把高通胀下的生活成本进一步推高，社会矛盾有所激化。

二、燃料上涨对于新能源车投资机会的影响

事实上，无论是欧美还是中印都在面对着燃料成本上升的问题，也都在这轮能源冲击下开始寻求对新能源的加速开发，以达到多元化的能源格局，其中自然也包括了新能源电动车，从而也再度带动了电动车的投资热潮。

可以看到在过去的一个月中，美股市场和A股市场的新能源汽车板块的涨幅都十分不错。

（来源：Choice数据，市值风云整理）

不过从英国咨询公司Kantar关于新能源问题的消费者调查结果看，由于受到大环境经济疲软的影响，消费者的购车意愿有所降低。

这部分数据是Kantar对9000名受访者进行在线调查得出的，这些受访者来自美国、巴西、英国、德国、法国、西班牙、中国、印度和新加坡等横跨全球的9个市场（每个市场都分别有1000名受访者）。

在调查中，Kantar列出了目前最突出的几项环境问题以了解受访者的关注重点，其中包含能源、水资源、全球气候问题、食品安全问题、空气污染及生物多样性问题等。

其中对能源问题感到担忧的受访者占比达到75%，是所有选项中的票最高的。

结合电动车的问题看，则因为受到经济疲软的大环境影响，即使对能源担心程度如此之高，非新能源汽车在受访者中的拥有率仍然较高。欧洲有44%的受访者表示仍然仅使用纯燃油车，不过这一比例在年轻人中有所降低。

另外，由于受到通货膨胀的影响，无车人群中大约有30%的人表示已经将购车或租赁新车计划推迟到了明年。

同时也有39%的人表示因为经济情况受到影响而在今年做出了不会再购买或租赁汽车的决定，并且在这39%的人群当中年轻人的比例最高，Z时代的占比达到49%。

而对于有车人群，81%的人表示如果有需要，他们会更愿意修理目前的车辆而不是购买新车，并且即使是发生大面积修理，平均也仅有15%的人表示可能会购买新车（中国为19%，略高于平均水平）。

但在有意向于明年购买新车的人群当中，计划购买纯电动车的人数依然是最多的，占比达到38%。另有27%的人表示计划购买混合动力汽车，28%的人表示计划购买纯燃油汽车。

从地域分布看，则中国和印度人更倾向于选择纯电动车，购买意向占比分别高达73%及54%，而美国的受访者则更倾向于选择纯燃油汽车，意向占比达到47%，混合动力汽车则是西班牙和法国最高，分别达到49%和42%。

由此看来咱们中国的电动车市场似乎潜力最大。不过在电动车急速发展的同时，电池及储存问题依然是供应链的一大挑战。

在由标普的母公司，全球多元化商业资讯供应商IHS Markit组织的本年度能源会议上（CERAWeek），来自不同车企的高管也发表了一些有价值的观点。

首先是充电问题，很多电动车企业开始就充电桩项目与大型公用事业公司展开合作，福特（F.N）公司与加利福尼亚州公共事业公司Pacific Gas and Electric（PCGU.N）宣布成为双向充电合作伙伴就是例子。

福特首席执行官Jim Farley说，电力公司和汽车制造商之间的合作对于电动车行业的下一步发展而言越来越重要，仅就PCGU而言，美国就约有20%的电动车行驶在其覆盖的“领土”上。

而全球最大的油田技术服务公司斯伦贝谢和美国锂矿公司Lithium Americas（LAC.N）的首席执行官也表示，供应安全问题对许多国家来说都在变得越来越重要，北美锂矿产量需要在未来8年内疯狂增长才能满足需要。

有趣的是，这些车企巨头们还在会议上专门表达了对中国电池巨头$宁德时代(300750.SZ)$的担心，怕在宁德时代变得越来越强大的同时，可能会对全球供应链构成地缘政治风险。

即使是处于中国的制造商可能也有一样的担忧，大众汽车集团（中国）在今年3月份宣布将与$华友钴业(603799.SH)$和青山集团在电池正极材料上进行合作或许就是一个佐证。

总体而言，俄乌冲突的爆发在导致石油、天然气的价格急速拉升的同时，汽车行业也深受影响。

虽然在通货膨胀居高不下，经济出现衰退倾向等多重外部不确定因素的叠加影响下，消费者购买新能源车的意愿受到了不同程度的打击。但在燃料成本的大幅提升及对能源问题、环保问题的愈发担忧之下，新能源的机会也更加凸显。

原文链接：

https://www.kantar.com/inspiration/inflation/is-the-rising-cost-of-fuel-accelerating-the-move-to-sustainable-energy-pf

https://www.kantar.com/inspiration/inflation/is-the-cost-of-living-impacting-consumer-support-of-sustainable-practices-pf

https://ihsmarkit.com/research-analysis/fuel-thought-pace-change-energy-mobility-climate-innovation.html