券商快马加鞭争上市！华宝、开源双双披露招股书，还有两家券商已过会

（原标题：券商快马加鞭争上市！华宝、开源双双披露招股书，还有两家券商已过会）

近期券商上市“进度条”明显加快。7月5日，华宝证券、开源证券双双披露IPO招股书。

证监会官网最新信息显示，目前有多家券商排队IPO，其中东莞证券、信达证券已通过发审会，渤海证券、首创证券状态为预先披露更新，财信证券、华宝证券、开源证券状态均为已受理。

华宝证券披露IPO招股书

华宝证券招股书显示，华宝证券由中金公司保荐，将于上交所主板挂牌，预计发行不超过13.33亿股，发行后总股本53.33亿股，发行比例不超过发行后总股本的25%（最终发行股票的数量以中国证监会等有权监管机构核准的数量为准）。

此前，华宝证券于2021年3月12日进入上市辅导期。据悉，华宝证券是中国宝武钢铁集团有限公司（下称“中国宝武”）旗下证券公司，股东华宝投资和华宝信托分别持股83.07%和16.93%。公司于2021年3月5日整体变更设立股份公司，注册资本为40亿元，注册地点在上海自贸区，法定代表人为刘加海。

截至2021年末公司在全国11个省、直辖市设有25家分支机构，2020年及2021年证券公司分类结果均为A级。

中国证券业协会数据显示，华宝证券2021年净资产为47.19亿元，行业排名第80位；营业收入为10.23亿元，排名第71位；净利润为1.60亿元，排名第78位。

从业务构成来看，华宝证券主营业务包括财富管理业务、证券自营业务、资产管理业务、投行业务等。其中，财富管理业务是公司第一大营收板块，2021年度营收占比近六成；证券自营业务则是公司第二大收入模块，2021年度占比超三成。

华宝证券2019年至2021年主营业务情况（来源：华宝证券招股说明书）

招股说明书显示，近年来华宝证券财富管理客户数量逐年增长，截至2019年末、2020年末、2021年末，公司财富管理业务的客户数量分别为28.90万户、52.82万户和86.43万户，在疫情影响下依旧实现了较大幅度增长。

值得一提的是，量化服务业务和互联网证券业务是公司证券经纪业务的两大特色业务模式。2021年，公司在上交所ETF期权经纪交易市占率中，位列证券公司第2名。公司互联网证券业务以“华宝智投”APP 为载体，2021年“华宝智投”新开户量同比2020年增长42.31%。

此外，2020年以来，华宝证券拿下多项业务资格。2020年12月，证监会批复了华宝证券保荐业务资格；2021年1月，协会发布公告，新增华宝证券为场外期权业务二级交易商；同年5月，证监会公布的首批证券公司“白名单”中，华宝证券在列；同年7月，华宝证券获批基金投资顾问业务试点资格。

招股书显示，本次发行的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于增加公司资本金，补充公司营运资金，支持公司业务发展。具体包括：促进证券经纪业务的发展和转型升级，推动投资银行业务做大做强和人才队伍建设，进一步开展创新业务并扩大融资融券等信用交易业务规模，快速做大资产管理业务规模，加强科技投入并提升后台综合服务能力等5方面。

开源证券或成陕西第二家上市券商

开源证券招股说明书显示，开源证券由民生证券保荐，将于深交所主板挂牌，预计发行不超过11.53亿股，发行后总股本57.67亿股，发行比例不超过发行后总股本的20%（最终发行股票的数量以中国证监会等有权监管机构核准的数量为准）。

这意味着继西部证券之后，陕西有望迎来第二家上市券商。据悉，开源证券总部位于西安，曾在2015年时挂牌新三板，三年后从新三板摘牌，旨在转向A股上市。

股东结构方面，据招股书披露，陕西煤业化工集团有限责任公司（以下简称“陕煤集团”）持有公司58.80%的股权，为控股股东。陕西省国资委拥有陕煤集团、汇通投资的实际控制权，并通过陕煤集团、汇通投资间接拥有本公司59.84%的表决权，为本公司的实际控制人。

此外，公司股东构成多元，还有来自广东顺德的国企和民营资本，另有自然人股东。

开源证券股权结构图（来源：开源证券招股说明书）

招股书显示，公司的战略目标是打造“一流券商”和“资本市场最佳中介服务商”。中证协数据显示，开源证券2021年末净资产为155.76亿元，排名行业第42位；2021年度营业收入为24.95亿元，排名行业第45位；净利润为5.17亿元，排名行业第58位。

近年来，开源证券因新三板业务而被市场熟悉。招股书显示，2018年、2019年开源证券新三板挂牌项目行业排名第一，2020年新三板持续督导数量行业排名第二，2021年新三板持续督导数量行业排名第一；截至2021年末，公司的新三板做市数量排名行业第一。根据证券业协会统计数据，2021年度公司投资银行业务收入排名第25位。

研究业务方面，开源证券研究所人数近年来快速增长，由2019年末的22人增加至2021年末的113人。研究所已经搭建包括总量、科技、消费、制造、金融、周期和新能源新材料中心、新股增发并购中心、金融产品研究中心、北交所研究中心“六大四中”的研究体系架构，覆盖近30个研究方向。

根据招股书，本次发行募集资金扣除发行费用后，全部用于补充公司资本金，增加公司营运资金，发展主营业务。资金重点使用方向包括：优化升级传统经纪业务、全面提升投资银行业务实力、加强对公司证券自营业务的支持、继续提升研究业务竞争实力、加大对资产管理业务的投入、加大信息技术建设的投入等6方面。

近期券业IPO进度明显加快

从近年券商上市节奏来看，2020年，中银证券、中泰证券、国联证券、中金公司等4家券商成功登陆A股；而2021年以来券商上市节奏放缓，仅财达证券1家券商IPO。

近期，券商IPO上市进度条又明显加快。具体来看，东莞证券在今年年初已经通过发审会。信达证券的IPO申报材料在2020年12月获得受理，已于6月30日上发审会并通过。6月下旬，包括财信证券、华宝证券、开源证券IPO相关材料均被证监会接收。

首创证券和渤海证券分别在2021年9月、12月获得受理，目前都处于预先披露更新。

证监会官网最新信息显示，目前有多家券商排队IPO，其中东莞证券、信达证券已通过发审会，渤海证券、首创证券为预先披露更新，财信证券、华宝证券、开源证券状态均为已受理。

此外，据不完全统计，华金证券、申港证券、东海证券等多家券商也在筹备上市，目前处于IPO辅导备案中。