股债双全的低调大神公布季报，加仓了新能源、高端白酒

（原标题：股债双全的低调大神公布季报，加仓了新能源、高端白酒）

安信基金聂世林管理的安信优势增长混合A(001287)二季报也出炉了，本文简单看一下。从简历来看，聂世林在管基金6只，在管规模45.59亿元，基金经理年限6.41年。安信优势增长混合A(001287)的业绩基准是沪深300指数收益率×50%+中证综合债券指数收益率×50%。

从持仓风格来看，这只基金是偏大盘的，从行业来看，紫金矿业是有色金属行业，盐湖股份是基础化工行业，贵州茅台、泸州老窖、绝味食品是食品饮料行业，芒果超媒、分众传媒、三七互娱是传媒行业，比亚迪是汽车行业，杭可科技是电力设备行业。总体来说，行业偏食品饮料、新能源、传媒……

聂世林二季度加仓了紫金矿业1003.7万股，加仓了盐湖股份326.04万股，加仓了贵州茅台1.78万股，加仓了泸州老窖22.9399万股，加仓了比亚迪2.49万股。

从加仓幅度来看，加仓盐湖股份幅度最大，达到了354.97%，其次是紫金矿业和泸州老窖，分别达到了276.43%和232.42%。

回过头来看一下这只基金的业绩，聂世林2016年2月18日上任，任职以来回报221.47%，年化回报19.99%，同类排名328/2122，这个业绩还是比较不错的。

2016年2月18日至今沪深300指数仅41.52%，超额收益显著，今年安信优势增长混合A(001287)收益率是正的0.53%，而沪深300今年收益率是-12.53%。

从股票占比来看，股票长期稳定在80%以上。

从持有人变动来看，近三期的机构投资者持有人占比稳定上升，最新一期是59.91%，这个比例不低，说明聂世林还是比较受到机构投资者认可的。

从基金的换手率来看，聂世林在2017年、2018年时的换手率是比较高的，最近几期稳定在了350%~420%之间（半年度），这个换手率还是相对比较偏高的，相对还是一位偏“交易型”的基金经理，而不是“佛系”价值型。

从持仓集中度来看，最新一期为54.09%，有所下降。

可惜的是，查询基金2021年的年报，聂世林仅持有这只基金0-10万份。

对于二季度的加仓逻辑，从披露的信息来看，聂世林说前期持有相对较高仓位的地产与煤炭，后期随着上海疫情解封以及经济刺激政策的出台，兑现了部分偏防御性质的地产板块收益。煤炭因价格管制，需求侧预期走弱，也少量减仓。另外加大了新能源的持仓比例，尤其整车企业在新车型的催化下，表现较好。市场对消费的悲观预期有所修复，基金持有的高端白酒、大众食品也为净值增长贡献一定正收益。

从规模变动来看，得益于比较不错的业绩，2022Q2获得了净申购，基金的规模变大了，截至2022年Q2末，A类6.98亿，C类5.76亿元，即使这样其实规模还不算很大。

最后提一下，我的好朋友@懒猫的丰收日前几天写了一篇关于聂世林的文章，感兴趣的可以去读一读《股债全能的低调大神！他会成为下一个林森吗？》（可以去网上搜一下），从文章标题就可以看得出，给聂世林的评价还是比较高的。

本文写于2022年7月13日晚。

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