英飞特拟定增募资不超10亿元 拟用于收购资产及LED相关项目建设

7月17日晚英飞特(300582)公告，拟向包括公司控股股东GUICHAO HUA在内的不超过35名特定投资者发行股份，募集不超过10亿元。募资净额拟用于购买欧司朗旗下照明组件的数字系统事业部、LED智能控制驱动电源生产建设项目、补充流动资金。

收购资产完善产业链

关于收购资产方面，英飞特拟以现金购买欧司朗旗下专注于照明组件的数字系统事业部(下称“标的资产”)，交易对价将根据交易进展，按照7450万欧元的基础购买价格，同时考虑标的资产的现金总额、金融负债总额等数据计算得出。

预案显示，英飞特本次交易的标的资产即隶属于数字事业部，产品主要包括各类室内和室外LED驱动电源产品、LED模组、LED光引擎、电子控制装置等，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统。截至2021年末，标的资产的资产范围主要分布在欧洲、亚洲、非洲、大洋洲等30余个国家和地区，并在德国、意大利、中国、印度建立了4个研发中心。

英飞特表示，该收购有利于完善公司产业链，推动主营业务发展。产品方面，公司主营中大功率的LED驱动电源，而标的资产则主要开发了各类中小功率的相应产品。本次收购完成后，公司将拥有完备的产品序列，完成对各功率各类型产品的全面分布。技术方面，标的资产在数字电源转换、数字可寻址照明接口、近场通信及组件集成化、无线化方面具备充分的软硬件研发与设计能力，本次收购公司将进一步借助标的资产的研发优势，实现LED系统的智能化、集成化与数字化发展。

此外，市场方面，英飞特目前在欧洲区域主要通过独立的营销和服务网络进行直销和经销的销售模式。标的资产则在欧亚地区服务了超过1,800名客户，并覆盖了EMEA市场主要的照明器具原始设备厂商。通过本次交易，英飞特将利用标的资产的市场渠道将公司主营产品实现EMEA及APAC区域的终端客户渠道覆盖。进一步完善英飞特的全球布局，增强盈利能力。

根据高工产研LED研究所的数据显示，LED照明渗透率已由2016年的31.3%提升至2021年的66.0%。中国照明市场经过前期发展，相应渗透率由2012年的3.3%快速提升至2021年的75.0%。随着LED照明的持续渗透，预计未来LED照明市场规模有望持续增长。

扩大产能迎合市场需求增长

该次定增中，另一个重点项目LED智能控制驱动电源生产建设项目，英飞特对此介绍称，本次募投项目，公司将加强大功率、智能化驱动电源产品、应用第三代半导体器件的LED驱动电源产品的研发及产业化。

据了解，LED照明是一项系统工程，涉及到了外观、散热、光学、电源等多个方面，其中LED驱动电源的效率、使用寿命、控制等直接决定LED照明的性能，因此LED驱动电源是充分发挥LED照明优势的根本保证，成为LED工业照明、景观照明、植物照明、健康照明、智慧照明等产品的重要组成部分，其市场规模在不断扩大，需求空间广阔。

根据高工产研LED研究所（GGII）统计数据显示，2021年中国LED照明驱动电源产值规模达到292亿元，预计到2023年，市场规模将达到326亿元。

据英飞特披露，LED智能控制驱动电源生产建设项目总投资24,850.39万元，其中，土建工程18,000.00万元，占比72.43%；设备购置及安装2,852.99万元，占比11.48%；基本预备费1,042.65万元，占比4.20%；铺底流动资金2,954.74万元，占比11.89%。

此外，该次定增补充流动资金约使用3亿元。

英飞特表示，本次募投项目符合国家产业政策和公司未来战略发展规划。通过本次发行，公司主营业务得到增强。募集资金投资项目的实施将对公司经营业务产生积极影响，有利于增强公司的可持续发展能力。

日前，英飞特披露业绩预告。2022年上半年，扣非净利润约5495.47万元-7132.18万元，同比下降8%-29%。

英飞特表示，今年第一季度，受原材料供应紧张及价格波动等因素影响，毛利水平较往年同期有所下降。第二季度，公司在原材料保供及成本控制方面取得一定成效，毛利水平有所回升，报告期内的毛利水平基本恢复至上年同期水平。此外，报告期内因股权激励费用及人力成本增加，导致公司期间费用较上年同期上升。