是时候重视资源股了

（原标题：是时候重视资源股了）

凡是我拿到专栏文章里写的，都是非常重视的确定性很大的机会，当下的资源股就是这样。

大宗商品前段时间被炒到了历史高位，然后随着欧美衰退预期和我国地产拖累经历了一波快速下跌，大部分品种都短期都急跌了百分之三四十有的甚至更多，随着欧美衰退预期恐慌情绪的快速释放和我国稳增长保地产保交楼政策的出台，有色金属在7.15号正式见底以来，迎来了一波超跌反弹行情，而这半个月来资源股却没什么动静，因为期货和股票之间有时间差，大宗商品那边需要涨到那个临界点后，股票市场的情绪才能被激发出来，昨天双焦皆暴涨10%可能就是个短期信号。后期大宗商品如果继续反弹碎步慢涨的话，股票端大概率就会有反应了。我预期资源股未来几个月里可能会有百分之二十三的反弹空间，具体还要看大宗商品的表现。

上面是螺纹钢，焦炭，铜和铝期货端走势。共同特点都是在7.15号见底回升的，半个月来差不多都有十几个点涨幅了，铝最弱后期可能会加速。7.15号大概率就是短期底部了，即便有回踩短期也很难再破新低了，所有品种集体见底是短期底部的概率就大很多。

这时候股票短性价比和博弈价值就很高了，大宗商品哪怕震荡或者回踩资源股也不一定跌了，因为预期暂时改变了大宗商品看超跌反弹的情绪起来了，资源股短期可谓是跌无可跌了，而要想快速反弹还需要大宗商品继续漫步碎涨，继续量产到质变达到足以驱动资源股上涨的临界点，这是大概率会发生的。

这只是从纯投机角度来短期博弈，不要被过多外界杂音所干扰，欧美是否真正衰退我国地产能否稳住这些都不是短期所可以完美预测的，最好的应对就是跟随，大宗商品前段时间跌成那个狗样不正是反应了这种极度悲观预期么，现在恐慌过后需要修复，这才是正常的市场演绎。

具体说说相关股票的机会吧。

煤炭和石油股走的能源危机逻辑，他们走势和工业金属逻辑是不同的，我一直认为他们的行情还没走完，所以前几天抄底了不少兰花科创，买兰花科创主要是看好其弹性，中国神华和陕西煤业后期大概率还是要创新高的。石油股也有机会，我觉着中国海油最好。

铜是工业金属里最看好的，供应上短期紫金矿业增量有些，总体上长期看供应是偏紧的，而需求端在快速有效增加，尤其是新能源的发展和新型电力系统的建设，长期看铜的逻辑很硬。相关标的：紫金矿业，西部矿业，江西铜业，洛阳钼业，铜陵有色等。最正宗的铜股是：紫金和西矿，洛钼算半个，弹性大的是铜陵有色。

铝的话需求端弹性有限主要看供给，欧美能源危机高电价把他们电解铝产能干死了，其实主要就是看我国和俄罗斯的供给。铝这波大宗商品行情里涨幅非常大最近跌幅也足够深。不过长期看他的逻辑没有铜硬，如果能源危机过去了电价下来了，铝供给上来后价格很难支撑，铝更多是在供给端，而铜则是供给和需求端双击，更有空间和潜力。电解铝能有波大反弹的话，铝股大概率也同样会有机会。相关标的：中国铝业，云铝股份，神火股份，中国宏桥，南山铝业等。神火有煤炭贡献利润业绩最好，股价也最强。宏桥是最优秀的电解铝企业，南山铝业有新能源车产业链属性。

钢铁的话其实是逻辑最不好的，地产影响最大，煤炭价格又在高位，铁矿石还需要进口，成本和需求都不好。不过大概率也会跟着反弹。相关标的：宝钢股份，新钢股份，华菱钢铁等，最看好华菱因为其产品结构最优，地产冲击最小。

其他的小金属还有很多，像镁锌锡等对应的标的有云海金属，驰宏锌储，锡业股份等。他们大概率也会跟着一块反弹的。

锂矿，硅，磷，钾肥，化工等他们又是另一个逻辑，前期涨幅过大最近都在调整，深度调整后也有机会，这些以后再聊。