Facebook 2022年Q2财报点评兼谈AR/VR/MR

（原标题：Facebook 2022年Q2财报点评兼谈AR/VR/MR）

这个Q的财报其实没什么特别之处，DAU略升，MAU略降，ARPU降3%。

说什么“没人用Facebook了”、“我身边人都不用Facebook了”，都是鬼扯。

继续深入数据来看，北美DAU196->197，北美MAU 263->264，欧洲DAU 307->303，欧洲MAU 418->407，基本可以归因受大毛影响 法媒：俄法院裁定美国两个社交媒体网站为“极端媒体” 。

ARPU降3%主要受经济环境和苹果隐私政策影响，广告系统尚未调整过来，影响了广告效果及广告效果追踪，公司声称正在调整广告系统，最终能否恢复到苹果推出新隐私政策前尚未可知。

我个人的看法，用户在，赚钱的机会就在，经济总会恢复、不管是广告系统适应ATT、还是新的商业化途径，我相信Facebook未来能赚到比现在多得多的钱。

以上都不是重点，今天我想重点聊聊对AR/VR/MR（统称XR）的看法，思考不够深入，只罗列观点。

1、XR对现在的（移动）互联网产业带来的主要冲击是人机交互方式的改变，主要表现在：

1.1、显示方式的改变。

现在不管是手机、Pad、电脑、电视，都是二维的显示，以VR为例，XR的显示方式是三维的。

比如NBA直播，在VR中（起码）可以做到：正前方是VIP席位的场上比赛；头向上抬，比分；头向右转，刚才注视的球员的数据和精彩进球镜头；头向左转，观众席上好玩的镜头；注意，头转动看这些信息时，眼睛的余光还是可以看到场上的比赛的，不会错过一秒比赛。（BTW：苹果几年前收购了一家做VR直播的创业公司）

这种显示方式是在传统手机、电脑上绝不可能做到的。这还只是我现在的有限想象力，将来真正能实现的三维显示完全可能丰富得多。

比如办公，我们现在只能在二维的桌面办公，比如常用的Excel分析财报，横轴是时间，纵轴是营收，图标上想再加一个股价，做不到。三维的显示方式，办公也将极大地提高效率。

1.2、输入方式的改变。

我们现在使用的移动互联网应用（各种App），有着远比互联网更丰富的输入方式，比如摄像头成就了自拍、抖音、快手；比如摄像头成就了移动支付、健康码；比如定位成就了陌陌；比如通讯录成就了微信。。。

XR中目前已推出的产品和工程机上看到的新的输入方式包括：单手手势、双手手势、眼球注视、头部动作、胳膊的动作、身体的移动，将来的产品中可能会有更多的输入方式。

2、人机交互方式的改变将剧烈冲击现有行业格局。

在互联网向移动互联网转变的过程中，人机交互方式的改变导致很多公司出局了（三大门户），很多公司差点出局（如果腾讯没做成微信而让米聊做成了），下一次的人机交互方式改变，也将彻底改变行业格局，这其中，最危险的是腾讯和Facebook，社交。

“直接网络效应”强度虽然在所有网络效应里最强，但也最容易被人机交互方式改变“革命”。

“双边网络效应”的强度弱点，但是面对人机交互方式改变时，好在“双边”。

“数据网络效应”的价值主要在数据——即云端。

（具体原理请参考 网络效应）

所以Facebook几年前就开始做XR，最近两年开始投入重资做，非常正确，这个事情必须得做。

所以腾讯在XR上一直行动迟缓，最近才听说成立了个实验室专门在搞，非常迟钝，非常危险，如果XR让别人搞成了，腾讯将一文不值。

XR是个软硬件结合的东西，可能不存在出了成熟的硬件产品后在上面做个“App”（如果它还是App的话）那样的机会。

3、XR的主要难点。

3.1、眼球追踪。

眼球追踪解决2个问题，解决的第一个问题是眩晕，眼睛注视的“焦点”和XR显示的“焦点”如果不一致的话，用不了几分钟用户就会有眩晕感。解决的第二个问题是省电和算力，系统只需要高清显示眼睛注视的“焦点”即可。

3.2、“视网膜屏”显示。

3.3、算法和算力。

算法要堆人堆时间去解决，Pico基本上仿的Quest，但是在使用体验上就是差那么一点，Facebook搞算法这块可能有上千人？

算力又被电池制约。

3.4、电池。

电池我认为是主要瓶颈，一是续航、二是重量。带个死沉死沉的东西在脑袋上/鼻梁上，用户体验不那么好。

3.5、亮度。

3.6、工程。

以上单点都可解决，每个都解决整合成好用的设备，有很高难度。

4、XR目前的进展。

市面上就能买到Facebook的Quest 2，国产的有Pico。

苹果听闻出了一个150g左右的工程机，电池重新做了配重后，使用体验相当不错。

Facebook除了在售的Quest之外，分别针对重量、高清显示、眼球追踪、亮度做了4款实验机（我觉得不能算工程机）。

内容方面，目前可见的有视频（成人网站上已经很丰富了）、直播、游戏、办公、以及一些比较小的场景（比如远程技术培训、远程修飞机），将来还会有很多，只是超出我们今天的想象力了，今天还不知道。

5、投资相关。

5.1、这是一个改变移动互联网格局的大事情。

5.2、我个人观点，XR成熟起码还需要3-5年。（“赌个饭，3-5年没戏，10年产业规模有手机的1/100都算顺利。”，曾从事这个行业的朋友说。）

5.3、目前的玩家主要就是苹果、Facebook、字节算半个（Pico）。

5.4、供应链大概率复用现在手机供应链。

5.5、材料上有些新东西，不过我不知道对应的上市公司。

$苹果(AAPL)$ $Meta Platforms(META)$ $腾讯控股(00700)$ 

利益披露：发文之日，大愚基金持有文中提及的部分公司，未来72小时可能有买入计划，本文不构成投资建议。