彷徨之刻即是底部？

（原标题：彷徨之刻即是底部？）

一、彷徨之刻，即是底部？

8月4日收盘之后，有人给博格私信：“目前医药这个点位，把时间拉长5年回头望，此处是不是一个底部区域？”

看到这个问题的时候，望京博格内心也是彷徨的。医药刚从市场底部有所反弹，接着又跌下去了，眼看着就要创出新低。我的内心不怕新低，怕的是觉得医药又有希望了，然后希望再次破灭的那种感觉，估计很多投资者都过有个跟我一样的彷徨。

博格便把这个问题发了条微博，我筛选出几个经典的回复：

（1）从去年就开始定投医药，现在还是负的，已经跌到近三年的最低点了吧。

（2）去年初我1元认购恒生互联网指数时，就认为虽然互联网过去涨了一点；但是代表了中国最伟大的公司，把时间拉长到5年，肯定有不错的收益。然后现在我只想有生之年能回本，现在是4毛7。

（3）集采是消灭式的采购，阿奇霉素5元6粒，蒙脱石4元12袋。作为花了150万医药费的我们可以说很有发言权，普药便宜，治病还是要靠进口药。检查费是医院可以赚钱的，现在是检查多，开药很谨慎（估计是医生吧）。

从留言可以看出，大家对于医药的未来分歧很大，有人选择继续坚守，有人选择退出，现在的医药到底是不是未来五年的底部呢？

望京博格找来了中证医药指数代码399933（包含中证800中所有跟医药、医疗相关的股票）：

在2022年8月4日，这个指数差不多是10000点，咱们在这里做一个标记五年后再看看。

博格目前持有李时珍医药组合，外加一部分中证医疗与恒生医疗指数，李时珍组合目前还有80-90%盈利吧，博格目前盈利55.6%低于组合盈利，估计是后面又加仓导致，历史最高盈利达到140%，没有止盈啊！

二、行业涨幅与估值

（1）本周涨幅最多的是芯片，这次大国博弈应该会加速芯片的国产替代的进程，很多人说现在的芯片就是三四个月前的新能车，意思芯片还有继续上涨。 其实芯片本就是今年跌幅最多的行业了，未来是否上涨还要看消费电子的销售情况，还有国产替代的进程。

博格过去年底（新能车高点）博格清仓止盈新能车，错过了今年新能车反弹的话，芯片这次的上涨没有错过，因为去年在高位也没有止盈芯片，另外博格之前有一个蜘蛛侠组合（新能车、芯片、5G+医药），在去年底之前被新的主理人调仓为重仓芯片了，现在新的名字叫做科技侠了（8月5日净值涨了4.16%）。

（2）本周汽车、房地产、家用电器回调比较多，人家汽车是涨的比较多了回调一些，房地产与家电的确惨了一点。最近看到天津出台卖房子赠家庭的措施，人家本意就是让开发商多赠送一点家电少降低一点房价。其实房子不好卖了，家电必然受到影响，如果把房子跟家电绑在一起，估计房子也不好卖家电也不好卖吧，这个两个博格也都持有，买房地产现在觉得后悔了，家电觉得还应该继续持有，比较寻找大宗商品的价格比之前回落了，家电企业的利润也应该好一些了。

本周操作：

（1）继续定投中欧投顾组合，还有恒生科技与恒生医疗指数基金；

（2）周二市场大跌的时候发车了一个汉堡中证1000，目前看是略微赚点，未来市场存量基金博弈，估计大盘股也没啥机会了，就看小盘股了。

今天就聊到这里，

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