寻找我认为最优质的农业基金

（原标题：寻找我认为最优质的农业基金）

农业基金是以农业个股为主题投资的基金，主要持仓是农业板块比如畜牧业、种植业中的个股，而一般基金经理都会选择龙头个股配置。在其他行业中龙头个股不一定是最优秀的，因为涉及到规模和成长空间的问题，但农业中龙头一定是最优秀的，因为在整个农业板块，最难的不是顺境扩张，而是逆境生存，只有在行业逆周期的时候生存下来，你才能在顺境中吃肉，否则你只能看别人吃。

关于农业的书我看的不多，就这两本，另外还有一本猪周期的书，但我觉得那本书写的不好，这里就不展示了。关于农业的个股我现在重仓持有牧原和圣农，我是最看好这两个公司在逆境中的生存能力的，并且他们有在顺境中扩张的实力和决心，关于这两个公司的分析在文章——《我对牧原的预期》《圣农发展——鸡中战斗机》

我国农业当下其实还是有很大的问题，主粮比如小麦等的问题并不是紧缺，而是多出太多不利于仓储，浪费仓储资源；而间接粮食比如玉米、大豆又比较少，不够用，特别是大豆，我们每年要从国外就进口大约9000万吨的大豆，而自己生存大豆的话要占用1/3的耕地，成本还很高（美国那边是规模化种植+转基因，成本远远低于我们），那么培养出高产量高抗虫的大豆种子就很有必要，农业种植的龙头企业比如登海、大北农等都在研发转基因种子（转基因没大家想的那么可怕，并且转基因并不意味着产量直接增加，比如将抗虫基因片段转入某个作物的基因片段，这个作物就有了抗虫的功能，就不用打驱虫药了，并且产量就不会被虫子侵蚀，这样就间接增加了产量）

农业还有一个大趋势就是畜牧业的集中化：

目前猪肉养殖集中度较低，因为我国生猪养殖业长期以散养为主，，散养户、中小规模养殖场数量众多。近年来，受环保政策趋严、养殖用地稀缺、非洲猪瘟等疫情频发、生猪价格剧烈波动、 食品安全加速推进等因素的影响，生猪养殖行业散养户退出明显，会进一步加快了我国生猪养 殖标准化、规模化、现代化的进程。，2021年我国生猪出栏量居前的五家企业 （牧原股份、正邦科技、温氏股份、双胞胎、新希望）合计出栏9,004万头，占全国生猪总出栏量的份额为13.41%，而白羽鸡企业的市占率要比猪肉略高一些，但他俩都处于集中化的道路上。秦总说过，当养猪业出现真正的智能化养猪的时候，这个行业就已经成熟了，那么猪价就会大幅度降低，当下显然离智能化养猪还有很长一段距离，所以当下投农业是一个很好的选择。

下面我想从现有的这9只基金中选出我认为最好的一只或两只农业基金，当然评选是按照我个人对农业的理解来的，所以大家不要全部接受，要批判的去看待，我不看好的不代表就不好：

首先是国泰大农业股票A，这只的第一个持仓是通威股份，这是光伏硅料的龙二，我也搞不懂为啥基金经理要持有它，它基金规模12.7亿在农业基金里面算比较高的了，其实这个基金就有点白酒基金持有宁德时代的意思了，说实话我很不喜欢这种不专一的基金，PASS。

第二是银华农业产业股票，这只比较偏向畜牧业中的猪肉养殖企业，比如温氏、新希望、大北农、牧原，前四大持仓都是养猪企业，当然只有牧原是纯粹的养猪，但他们都受猪周期影响，这只比较偏向猪肉股，觉得猪肉有行情的小伙伴可以入手这只。

第三是前海开源沪港深农业混合：前五大持仓，巨星农牧、新五丰、天邦、温氏、中牧，也是偏向猪肉股，不同的是偏向的是小而美的猪肉企业，比如天邦和巨星，但风险有点高了，我不太推荐新手买这个，有老油条可以小仓位试试，重仓这个的都是勇士。

第四是嘉实农业产业股票，前五大是牧原、温氏、隆平、荃银、双汇，两个猪肉股，两个种业股，一个屠宰加工，这只比较均衡，我比较推荐新手玩，既有种业又有畜牧业，并且配置比率都比较均衡：

第五是财通智慧成长混合A，前五大持仓是温氏，牧原，巨星，傲农，唐人神，这也是一个重度猪肉股偏向的基金，并且既有猪肉养殖中的龙头，又有小而美的企业，是一个猪肉配置的均衡基金，偏好猪肉股投资的投资者可以考虑。

第六是天弘中证农业主题指数A，前十大持仓中有海大集团，伊利股份，云天化，盐湖，和兴发，十大持仓里面有一半的个股与农业关系很小，这个其实不算农业基金，应该算均衡基金吧

第七是国泰中证畜牧养殖ETF联接A，这个看名字就能知道跟踪的是畜牧业的行业指数，那么里面的个股多数都是养猪、养鸡的，比如温氏、牧原、新希望，圣农、正邦、唐人神。我个人比较偏好这个，因为养殖业正在周期上行中，而这个又包含了整个畜牧业的各个龙头企业

第八是华宝中证全指农牧渔指数发起式A，这只基金与第二支基金银华农业产业股票持仓几乎一样，不同的是这只基金前五大持仓是下了狠手——牧原温氏两大个股加起来就占基金份额的31%了，看好这俩个股的可以买这只基金（毕竟可以分散风险）

第九是前海开源中证大农业指数增强，持仓较为混乱，通威、中粮、华鲁、梅花生物、海大等杂七杂八的企业都在里面，建议规避。

综上所述，我认为最有价值的基金是国泰中证畜牧养殖ETF联接A，因为当下畜牧业无论是养猪还是养鸡均处于上升周期，当下买入的话不需要承受底部的折磨，可以规避掉一些资金的时间成本。并且它还是一只etf联接，它的托管费和管理费要比普通的基金低不少

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$国泰中证畜牧养殖ETF联接A(F012724)$$牧原股份(SZ002714)$ $圣农发展(SZ002299)$