如何理解：个人养老金税负由7.5%降为3%？

（原标题：如何理解：个人养老金税负由7.5%降为3%？）

最近都在刷屏：“对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。”

但是没有相关解释，望京博格就给大家分析一下：

（1）每年12000元的限额予以税前扣除

如果投资者通过个人养家账户购买基金、保险等其他养老产品，每年会给予一定免税额度，限额是12000元。

那么可以节省多少税收呢？

例如，博格每年收入10万块钱，对于的全年所得税率是10%，如果我通过个人养老金账户买12000块钱基金的话，可以减免12000*10%的所得税，差不多就是1200块钱，相当于9折买基金了。

对于那些年收入超过100万的大佬而言，对于的全年所得税率是45%，买12000块钱基金的话，可以减免12000*45%的所得税，差不多就是5400块钱，相当于5.5折买基金了。其实对于高薪的人这个吸引力还是蛮大的。

（2）投资收益暂不征税

在美国，投资股票、投资基金的赚的钱（包含价差与分红）都需要缴税的。目前，我们炒股赚的钱、投资基金赚的钱都不缴税，股票分红如果持有不到一年需要缴税，持有一年以上也不需要缴税，基金分红也不缴税。

我们国家最近几十年的规定都是“暂不征税”，大家以为“暂”就是暂时的意思，其实这个“暂”已经用了二三十年了。这个字的关键寓意就是现在暂时不收，不代表未来不收，这个未来是多长就不好说了。

（3）领取收入实际税负由7.5%降为3%

美国的401K与IRA账户是税收递延，就是往账户里面存钱的时候免税，但是退休之后从账户里面提取是缴税的，年轻的时候收入高对应的税率高，老了花的少提取的少，对应的税率低，这个也算一种税收优惠政策。

问题咱们：“领取收入实际税负由7.5%降为3%”由来是啥呢？望京博格专门问了懂的人，还查了资料。

在2018年的时候，在上海、苏州、厦门搞了一个商业养老保险的试点，就是买养老保险给免税，领取的时候还是要税收的，按规定25%部分免税，75%的部分按10%缴纳个税，这样的话实际税负就是7.5%。 到了个人养老金账户买基金的时候，“领取收入实际税负由7.5%降为3%”，博格估计提取的时候25%部分免税，75%的部分按4%缴纳个税，这样这样的话实际税负就是3%。

这个时候就有人说了：为啥2018年的商业养老保险没有搞起来呢？关键是养老保险的营销费给的低，对于卖保险的人而言，推销这样的商业养老保险基本不赚钱，所以大家都不推广，客户也不知道，结果都是行业内的人自己买。

在美国个人养老金账户主要还是买基金，关键（相比养老保险）基金费率低太多了。 在政策层面税率优惠已经给了，未来期待基金继续降费了，投资基金如何赚钱，关键靠大家自己了。

（完）