李洪文卖假牙年赚5546万元，爱迪特被索赔3500万，毛利率连降3年

出品：子弹财观

10月18日消息，近期爱迪特对深交所的第二轮问询函做出了回复。回复了关于收入确认、经销商、客户稳定性及收入增速等多个问题。

爱迪特是国内口腔修复材料及口腔数字化设备提供商，成立于2007年，主要做的是自主研发、生产、销售具有国际竞争力的氧化锆瓷块等口腔修复材料，他们公司业务由两大类产品组成：第一是口腔修复材料：包括氧化锆瓷块、玻璃陶瓷、树脂等；第二是口腔数字化设备：包括数字取像设备、切削设备、烧结设备等。

据招股书显示，爱迪特在2019年至2022年上半年，营收分别是：2.99亿元、3.62亿元、5.45亿元、2.7亿元。

同期净利润为：4828.03万元、4442.99万元、5545.84万元、4383.05万元。

爱迪特的核心产品是氧化锆瓷块，过去3年半的营收贡献分别占当期总营收的72.8%、61.92%、49.72%和56.04%。

报告期内，爱迪特的主营业务毛利率分别为51.60%、42.81%、38.13%和43.64%，从2019年至2021年，他们的毛利率呈现下降趋势，2022年上半年的毛利率有所回升。

过去3年半，氧化锆瓷块毛利率分别为61.29%、54.40%、51.30%和54.19%，2020年的毛利率下降较多的原因是执行了不同收入准则运输费用核算方式不同，剔除该因素后，氧化锆瓷块毛利率分别为61.29%、57.91%、55.33%和58.26%。

除了2022年上半年毛利率有所回升外，过去3年爱迪特氧化锆瓷块的毛利率也呈现持续下降态势，他们解释称这是因为公司的各系列产品毛利率均呈不同程度的下降趋势。但同时他们也表示公司氧化锆瓷块产品不存在毛利率持续大幅下降的风险。

爱迪特2021年的研发投入占营业收入的比例为3.8%，而同行爱尔创、沪鸽口腔以及英维斯塔的研发投入占营业收入比例分别为6.5%、6.49%、4.08%，可见爱迪特在研发投入方面还需要继续提升。

此外，爱迪特过去3年半的前五大客户变动也比较频繁。深交所也在问询中曾要求他们说明在客户稳定性方面是否存在重大风险。

对此爱迪特表示公司的口腔数字化设备客户数量相对较多，集中度较低，客户的设备初装需求订单金额相对较大，而后短期内采购金额较小或不会再采购，并且公司开展椅旁设备销售业务仅 4 年时间，且国内市场口腔数字化设备渗透率较低、市场尚未进入成熟阶段，因此他们认为客户的销售波动具有商业合理性。

过去3年半，爱迪特在境外销售收入占主营业务收入的比例分别为38.13%、36.08%、44.49%和57.01%。未来国际市场的变化也可能会对爱迪特的发展有重大影响。

今年爱迪特在上市关键期还遇到了一起诉讼，科美诊断在今年7月、8月和9月三次起诉爱迪特，原因是“侵害商标及不正当竞争纠纷”，原来爱迪特旗下一家子公司名叫科美科技，科美诊断要求科美科技相关公司停止对科美相关商标的侵权，并要求科美（秦皇岛）科技开发有限公司更名，而且还索赔3500万元赔偿。

目前科美诊断在7月和8月的两次起诉，都已经因为科美诊断没有缴纳受理费而结案，但9月份这起诉讼还在审理中。

对此爱迪特的诉讼律师认为：如法院最终认定爱迪特公司、科美科技商标侵权及不正当竞争行为成立，且被判决承担赔偿责任，本案适用法定赔偿限额人民币500万元的可能性较大。若非适用法定赔偿，赔偿数额也会低于500万元。

这起诉讼暂时并未对爱迪特的上市进程造成重大影响，未来法院会如何审判，也值得我们持续关注。

爱迪特的创始人名叫李洪文，他出生于1971年，1994年7月至2007年10月，历任承德安德高压电器有限公司生产技术部部长、承德安德-博佳特结构陶瓷有限公司副总经理、承德安特陶瓷有限公司副总经理等；2007年3月他创立爱迪特，2019年11月至今，他担任公司董事长兼总经理。

爱迪特上市发行前，李洪文通过天津源一持股爱迪特23.88%的股份，此外阿里网络也曾在2021年入股爱迪特，发行前持股1.21%。