(原标题:从但斌到姚跃:人无法赚到认知以外的钱,仅仅是随便说说吗?)
这几天风云君看到两件事,放到一起看,很有意思。
一个是网上新一轮对但斌的“口诛笔伐”,说他抄底失败,净值直线下挫,今年节奏完全踏错;甚至有基金经理同行,也要发帖踩上两脚。其实还有一位基金经理——水晶苍蝇拍李杰,最近也因业绩不好,而惨被一起痛批。进而出现的现象就是:只要在网上骂私募不好、骂管理人不好、骂私募收管理费的,谁见了,都要点个赞。
但风云君对此,其实内心并不特别认同。原因不是因为风云君是和管理人站在一起的,恰恰相反,风云君就是投资人,也一直站在买方视角思考问题。风云君不认同的原因是:这种宣泄的行为,终究对于提升我们个人的业绩,增加我们的实际利益,无甚意义。如果你认为这个管理人拉垮,最明智的举措是及时止损,集中精力挖掘下一个资产。你曾经的认知让你挑到了这样的一个资产,有时候,需要反思,提升本身带来的收益绝对不止1%那点管理费。
第二个事是仙人掌要放开限购了。回顾姚跃今年的业绩和配置,你会发现,他大幅跑赢市场的阶段(6-7月份),靠的还是他所擅长的产业概念+成长,而不是他所不擅长的所谓“低估”“顺周期”的这些东西。仙人掌在春季路演中提到过要战术性配置顺周期的东西,甚至在6月21日的周报中,我们依然可以看到“顺周期”字眼,但很显然,这个区间,产品的表现并不突出。此后靠着“一体化压铸”、新材料这些资产,才迎头赶上,这才对味儿,这才是仙人掌。
强如基金经理也是如此,什么样的认知和能力圈,匹配什么样的结果。这不是一句空话。
$仙人掌盈沣远航一号(P001029)$
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