大科技方向的思考

（原标题：大科技方向的思考）

这是个成长空间很大方向很明确政策一直会支持的投资方向。大科技横跨了多个行业，包括芯片半导体，军事信息化大飞机航天科技，计算机信创，数字经济物联网虚拟现实，汽车智能化，生物科技创新药等等。

科教兴国制造强国是当下以及未来最主要的国家战略之一，也是高质量发展之核心之重点。无论国内外形势怎么变化，这个方向永远不会变，政策支持永远不会变，这点和医药行业有很大区别，医药是需求端快速增长，政策上当然也支持其发展但是会限制其价格会集采或者其他干预，单从这个点上来说科技方向优于医药。

最近教育部等五部门日前联合印发通知，启动实施“职业教育现场工程师专项培养计划”。预计到2025年，累计培养不少于20万名现场工程师，累计不少于500所职业院校、1000家企业参加项目实施。专项培养计划主要面向先进制造业、战略性新兴产业等重点领域的数字化、智能化职业场景。可见从政策支持上科技方向是毋庸置疑的。

我们还有个特别优势那就是可以集中力量聚集资源干大事，国防军工航空航天的发展就得益于这种优势。

当然缺点也很多，比如基础科学的短板，比如教育体系的不足，比如科研氛围的缺失，比如国企央企科研效率的低下，比如科研人才的流失等等。背后更深层的原因大家也都知道，这是短期很难改变的。我们就是要在这种种困难的情况下，不断的改善不断的提升不断的发展不断的创新。

很多领域和丑国的差距不仅有而且还十分巨大，这点自知之明还是有的，这是多种原因造成的，我们真正用来发展经济科技的时间才多少年，欧美国家现在的成就又用了多少年，所以承认差距承认不足但是没必要妄自菲薄自卑自艾。

单从投资的视角看，差距越大意味着成长空间越大投资机会也越大。面临的种种困难和某些无法改变的事实也说明存在很大的不确定性，而这种不确定性就是不得不承担的风险。

科技行业的投资和医药消费行业有着很大的不同，国内外皆是如此，医药消费长期看是稳定增长的确定性很强但是极少出现短期指数级爆发式增长，科技行业则相反，在技术没有质的突破前可能很多年都裹足不前萎靡不振，一旦完成了0到1的突破从1到100那就是指数级爆炸式增长。

所以很多吃股息的保守投资者是做不来科技股的，他们看着这些科技公司月月亏年年亏心里面没底，创新药就是最典型的例子。他们也理解不了大飞机航天航空股的高估值以及这波信创行情的逻辑。特斯拉前几年巨亏却还有上万亿美金的市值，比亚迪一二百倍市盈率还能一年涨几倍他们更是不可能理解的，在他们眼里这些都是泡沫。殊不知社会的进步很多时候就是这些泡沫所推动的。

这里在聊几句虚拟现实吧，初起于2012的谷歌，疯狂于2015年中小创的疯牛行情，后边几年大蓝筹牛市行情里彻底没落，再次被市场关注是去年底元宇宙的横空出世，一两月的爆炒后一地鸡毛回归起点。再次被市场关注就是前几天五部门出的五年规划，也难怪很多人看不起他十年黄粱一梦啊。所有新事物的兴起都是这样的啊，无论是互联网还是智能机还是光伏行业，在0到1的这个过程中会有无数次的反复横跳导致资本市场来回爆炒，一旦突破1后就从爆炒变成了爆发，一字之差天壤之别。

现在虚拟现实就是处于泡沫破裂低估期到稳步爬升恢复期阶段，手机电视电脑等传统消费电子已经完全成熟很难再有突破性的升级创新了，第二增长曲线必须寻找新的点，当下看最有可能的就是虚拟现实，这也是为什么谷歌，FB，苹果，华为，字节等大佬们义无反顾进军虚拟现实的原因。具体哪一年说不好，未来几年里虚拟现实大概率会迎来真正的大爆发，很可能就像过去智能手机像光伏和新能车产业链这样的大爆发。所以我会长期关注着这个方向。

至于这波行情虚拟现实会不会走出来能走多远，能否有去年底那样的级别，没走出来之前谁也不敢保证，就像信创行情刚启动时很多人也没想到走出来这么大行情，信创行情是到头了还是只到了半山腰也没人百分百确定。每一波行情的演绎都是这样的，刚启动时怕被骗炮，涨到半山腰大概率确定是波好行情了又怕追高，又涨一波后实在受不了进去就站岗了。

现在我虚拟现实的仓位准备先持有到11.12号全球虚拟大会的召开再说，因为这个大会之前很可能再次炒作，如果感觉这波行情超预期的话还可能会增加相关仓位。信创板块回调到合适的点位也有可能进。

最近又刷到不少对昨天下午三点发布会内容的悲观声音，有些人又害怕股市要跌了，我想说的是这点肤浅的认知还是离开股市去挖土豆吧您！