股价的逆向思维

（原标题：股价的逆向思维）

01

一只股票我买在了高位，比如20元，这只股票最高价21元后开始下跌。于是我只高兴了两天便开始坠入深渊。由开始的浅套到深套。情绪也开始变得越来越差。

当初买入的理由和坚持早已经灰飞烟灭，只想着早日解套脱身。

当股票拦腰断后，也就是跌到10元，子弹也快打光了。股价还在跌，这时候有两种状态：一是开始焦虑烦躁，二是直接躺倒心如死灰了。

20元我买了100股，18元我又买了100股，16元再买100股，12元再加100股，到了10元再加100股。合计买了500股。成本15.2元，花了7600元。

然后跌到5元，不敢加了。

再跌到4元附近盘住了，成交量越来越小，也没人关注。

股价从20元跌下来，其实很多主力资金也被套住。当股价趋势开始往下时，主力资金一般不会就开始补仓，因为这样花的代价更大，相反成本降不到哪里。

所以，一个逆向思考就是“给它跌”。千万不能越跌越买，而是给它跌，跌透为主。

当跌到成交量大幅萎缩，再开始悄悄的买，悄悄的补仓。

5元买500股，再跌再加500股。合计持有1500股，成本也就降到8元附近了。

接下去就是技术性的操作了，不管是反弹或者反转，就大胆做T吧。

一个核心的思维逆向逻辑就是：让它跌，忍住别动手。

因为我不这样思考，主力却是这样思考的。

只要买入的票不是有严重问题的。大体最后都是这么个走势结局。

现在潍柴正在经历。此前和身边的朋友交流也是这句话：给它跌。从20到15，从15到10元，然后到9元。10元以下有钱就补点，没钱就看着。定投也行，不用三五天就买，买一次，停个把月，看看趋势。

正邦也是从25跌到4元下，将开始缩量横盘。现在成交量还太大，要到2个亿以下。别看公司基本面死样，但是后面只要拉到6元以上。前期高位进入的资金基本就能解套。

跟公司无关，就是老资金要出来。当然，前提希望不要退市。

只有经历过这些，才会慢慢变成老手。

没有哪个老手不被深套过。

可能很多人说，为什么不割肉止损？

原因就是割肉后还会再其它股身上遇到同样的情况。这叫打转转，韭菜永远是韭菜。

哪有那么多买入就赚钱的股。

02

估值。这是价投都喜欢干的事。

100个人，能有100种方式，估出100个价格。

说白了估值就是股票能涨到哪里，因为你手上有股票当然是希望股票涨。

然而股票涨的决定权在于手上有现金的人。而手上有现金的人，当然希望股价越低越好。因此说，股票的价值是跌出来的，公司的价值是涨出来的。

所以，对股票的估值，不是考虑能涨到哪，而是先考虑跌到哪。跌到哪不是一个价格，而是一个价格区间。这个价格区间最终由成交量决定，由主流成本决定。

牧原会跌到哪？45～50就是这个区间。在这个区间卖出基本就是亏损割肉了。

有人割肉就必然有人吃肉。

对于主流资金流入流出。千万别信，资金只有流通，没有流入流出的说法。

估值一般都是针对绩优股、白马股而言，准备中长期持有的价头。

没有哪个会对正邦这样的去给估值。

03

最后聊聊猪价和猪周期。

2018年8月非洲猪瘟出来的时候，猪股都经历一顿爆跌。属于典型的正向思维和逆向思维的碰撞。

猪价也是如此。

猪周期和估值是一样的。凡是通过大量数据、公式做分析研究的。最后都是误判，包括牧原的一个强大的周期研究团队。

现在市场主流的观点一是国家干预猪价，所以后期猪价难以再上涨；二是因为干预猪周期结束了。

说个冷笑话：9月我们的CPI是2.8%，10月是2.1%，如果10月去掉猪肉的上涨因素，我们的CPI可能是负的。那就意味着我们进入通缩了。是二师兄凭一己之力让CPI变得“好看”了。

养猪的都不干了，凭什么？

这个问题如果站在国家层面逆向思考一下或许很好理解了。

我们有2000多万养殖户，但是我们有超过6亿人月收入不到1000元的庞大老百姓也要吃肉。这就是国家干预的原因。

平衡很重要。博弈的背后就是平衡。

至于猪周期结束的观点。不评价了。从正向思维角度看，他们是对的。$牧原股份(SZ002714)$ $潍柴动力(SZ000338)$