(原标题:2023年投资策略展望)
1,先说口罩方面:防控政策大家都有目共睹,很多地区已经不再要求查验核酸检测,只需要绿马就能通行,同时,抖音快手等平台有越来越多的博主,在科普口罩相关的知识,以此消除大家的恐惧心理,种种迹象表明,我国正在不断趋向于“放”,而不是“防”,这点是当前市场的共识。
2,利好哪些行业:参考亚洲其他国家的开放经验,在开放初期,大家通常都不敢出门,而是囤积大量治感冒的药品,在这个阶段,跟治感冒相关的医药企业销量会有明显提振,但是股价往往提前反应预期,目前这个行业已经炒作过一波,短期不适合参与,随着管控逐步开放,2-3个季度之后,人们将会恢复到疫情前的生活状态,在这个阶段,旅游、酒店、航空、餐饮等行业会有明显复苏,但股价涨幅集中在预开放或开放初始阶段,后知后觉者都将成为接盘侠。
3,人们的生活终将回到疫情前的状态:2023年上半年经济随开放处于阵痛期,很多行业并不好过,同比增长率仍维持在低位甚至负增长,但下半年会有明显好转,尤其是疫情受损的消费行业,因为2022年下半年全国多地处于长期停摆状态,2023年下半年将出现同比大幅度增长,高端白酒、次高端白酒、医美、消费行业都将明显回升,消费行业不只是我们常见的酱油、牛奶、榨菜、零食等,也包括啤酒和免税。
4,利空哪些行业:正所谓“成也萧何,败也萧何”,曾经受益于疫情的检测、疫苗、设备、防护用品、线上零售等行业,将在开放后迎来黑暗时刻,对这类个股不要因为当前的pe非常低而买入,否则你会发现越持有估值越高,如果没有新的历史级别事件发生,或许10年内都没有解套的可能。
5,美股到了布局时刻:鉴于11月美国通胀率有所好转,美联储主席老鲍在11月30日讲话:“最快12月就会放缓加息步伐”,这表明美联储激进加息的策略即将进入尾声,未来的节奏将是维持一段时间高利率,然后进入降息通道,这无疑对美股是直接性利好,降息将会释放更多的流动性到股市,推升下一波牛市。
6,存在复苏迹象的周期行业:
造纸:纸浆价格自2021年以来,长期处于高位,严重压缩了造纸企业的利润,根据国际企业的产能推算,2023年一季度,浆价迎来下行周期,造纸企业的反转越来越近,以下个股仅供参考:食品纸龙头五洲特纸,特种纸龙头仙鹤股份,生活纸龙头中顺洁柔,包装纸龙头玖龙纸业。
7,港股:今年9月以来,恒生指数连创新低,在估值上,已经创下了历史最低估值,打1折2折的个股可谓数不胜数,港股的惨烈程度,是价值投资者的圣地,也是坟墓,连腾讯这家护城河堪比茅台苹果的优秀公司,估值也来到了个位数,仿佛再一次看到了塑化剂事件下的茅台,在黎明前倒下的投资者都成为了这片大地的养料,港股此前有多惨烈,未来就有多壮观,5倍10倍大牛股将在港股层出不穷。
首fa:李昂纳多
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