第七届金融科技与智能监管国际峰会举办，围绕金融科技和科技监管深入探讨

（原标题：第七届金融科技与智能监管国际峰会举办，围绕金融科技和科技监管深入探讨）

2022年12月10日，由复旦-斯坦福中国金融科技与安全研究院、上交所技术有限责任公司联合主办的第七届金融科技与智能监管国际峰会在沪顺利举行。

本次大会邀请到中国工程院院士柴洪峰，中国工程院院士蒋昌俊，上海证券交易所党委委员、副总经理王泊，南京大学新金融研究院院长李心丹，公安部第三研究所所长助理、首席科学家金波，复旦大学经济学院党委书记李粤江，清华大学五道口金融学院副院长田轩，上交所技术有限责任公司总经理黄越，复旦大学经济学院副院长寇宗来，东南大学经济管理学院金融系主任、首席教授刘晓星，芝加哥大学布斯商学院教授修大成，国泰君安证券股份有限公司首席信息官、IT 执行委员会总裁俞枫，中国银河证券股份有限公司党委委员、副总裁、首席信息官罗黎明，申万宏源证券有限公司首席信息官谢晨，复旦大学经济学院金融学教授周光友，复旦大学经济学院金融学教授沈红波，复旦-斯坦福中国金融科技与安全研究院副院长、清影科技创始人邹昊，复旦-斯坦福中国金融科技与安全研究院执行院长刘庆富，以及来自多家知名金融机构、高等院校的专家学者参会。

会议伊始，复旦大学经济学院党委书记李粤江对柴洪峰院士、蒋昌俊院士等各位专家和嘉宾的到来表示了热烈欢迎，并对复旦-斯坦福中国金融科技与安全研究院在科学研究、人才培养、国际合作、资政服务等多个方面的进展进行了简要介绍。李粤江书记认为，金融科技变革正在融入经济社会发展各领域的全过程，新一轮科技革命和产业变革正在不断演化。以金融科技为抓手，开展金融与科技的深度融合，推动金融更好地服务于实体经济，是具有重要意义的议题，也是研究院为实现中国式现代化贡献复旦智慧的重要途径。在峰会开幕之际，李粤江书记也表达了对研究院未来发展的期许，包括聚焦金融科技、服务国家战略、着眼智能监管、关注金融稳定等关键问题。

随后，上海证券交易所党委委员、副总经理王泊发表致辞，在致辞中，王泊副总经理代表上海证券交易所对本次峰会的顺利举办，表示热烈祝贺。他表示，本次峰会围绕着金融科技和科技监管等议题进行深入探讨，分享最新的科研成果和创新实践，有利于促进金融科技的产学研合作，加快金融数字化转型与发展，推动资本市场的高质量发展。当前，我国资本市场正处于深化改革的重要时期，资本市场强化科技驱动和数字化转型越发重要，上交所在服务科技创新、开展数字化建设方面持续发力，助力资本市场更好发挥服务实体经济效能。第一，积极发挥资本市场功能，支持国家创新驱动发展战略，第二，深入推进科技创新和数字化转型，提升资本市场服务实体经济效能，第三是积极推动构建数字化生态。王泊副总经理表示，中国已迈向全面建设社会主义现代化国家新征程，资本市场也进入了高质量发展的新阶段。下一步，上交所将继续秉持服务国家战略和实体经济的初心使命，以更大力度推动科技创新，加快数字化转型，努力打造规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，加快建设优质创新的资本中心和技术领先的世界一流交易所。

开幕致辞结束后，本届国际峰会进入论坛报告环节，共分为四个主题，即“可信AI赋能金融科技”、“数据驱动的金融创新”、“数据驱动的智能监管”和“数字化与产业实践”。

可信AI赋能金融科技

复旦大学经济学院副院长寇宗来教授主持了“可信AI赋能金融科技”主题的嘉宾演讲。计算机专家、中国工程院院士蒋昌俊首先以“网络交易风险控制”为题发表主旨演讲。蒋院士首先深入剖析了当前网络金融安全的背景和现状，论述网络金融对国民经济发展的重要意义。在此背景下，蒋院士详细介绍了团队多年的研究成果，即网络交易风险控制体系的设计与实现。具体地，该成果主要包括三个部分的工作，第一是建立并发系统行为理论与流量计算方法，为网络交易风险控制体系建立技术基础，第二是发明业务流程网络横切并发调度技术，帮助系统提升效率，实现“系统跑得快”，第三是提出了网络交易风控的行为认证方法，实现“欺诈抓得准”。最后，蒋院士表示，网络交易风险控制体系已被广泛成功应用于多个领域和行业，包括银行、自贸区、保险、电商、交通、安防等。

随后，南京大学新金融研究院院长、教授李心丹发表了“金融企业数字化转型：一个农商行的自然实验”为主题的演讲。李心丹教授指出，数字化转型的核心在于两方面，即新一代信息技术的应用以及业务的转型与创新。为探索金融企业的数字化转型情况，李心丹教授团队与某农商行达成长期的深度战略合作，以该行为研究对象，分析中小型银行数字化转型的一般规律和落地情况。他发现，当前中小银行存在诸多问题，包括数据标准不统一、业务数据缺失或不连续、数据整体质量较差等。基于此，李心丹教授提出，商业银行的数字化转型应分为三个阶段实施，第一阶段为“基础搭建”，搭建数据治理基础框架、数据平台基础架构、数据应用与智能应用试点，第二阶段为“全面建设”，建设数据资产管理体系、数据中台服务体系和智能中台赋能体系，第三阶段为“数字化银行”，包括业务流程数字化、智慧银行和生态圈银行等。

复旦-斯坦福中国金融科技与安全研究院执行院长刘庆富以“中国的上市公司财务舞弊行为的形成和识别”为主题，对研究团队最新成果进行了详细介绍。他提到，近年来上市公司财务舞弊问题十分严峻，存在涉事金额庞大、舞弊实施期较长等关键特征。为建立财务舞弊识别的规范，刘庆富教授团队将财务舞弊分为不同严重等级，基于此利用新闻文本大数据构建财务舞弊行为倾向性指数，以测度上市公司财务舞弊状况。他还表示，上市公司财务舞弊存在同群效应，因此团队还对上市公司公告文本进行文本相似度分析，并结合CNM算法对上市公司进行群体划分，结果发现，利用上市公司的同群效应可明显提升对财务舞弊的识别效果。结合研究成果，刘庆富教授强调，要用科技手段加大对财务舞弊易发高发领域的关注力度，做好有效应对。

数据驱动的金融创新

在“数据驱动的金融创新”的主题下，芝加哥大学布斯商学院修大成教授发表了以“Expected Returns and Foundation Models of Language”为主题的演讲。修大成教授介绍道，他与合作者利用自然语言处理中最先进的基础模型提取新闻文本的上下文内容，以探究能否利用该类技术获取超额回报。他表示，不同于金融文本分析仅关注特定领域的文本，谷歌等具有较强研究能力的机构，能够利用互联网公开数据源，训练包括上亿个参数的语言模型，进而将模型迁移至经济或金融领域使用。为了在实证中检验此类模型的效果，修大成教授收集整理了16个国家或地区的新闻数据，这些样本涵盖13种语言。他们发现，利用基础模型处理文本后，新闻通讯中的信息以低效的延迟被吸收到价格中，可以在实时交易策略中加以利用。

清华大学五道口金融学院副院长、金融学讲席教授、教育部长江学者田轩发表“金融如何支持企业创新”为主旨的演讲。田轩教授在演讲中提到，自十八大以来，我国经济建设取得很伟大的成绩，从2013年到现在，GDP保持了中高速增长。他表示，我国的人口和资本积累已经到达一定程度，依靠传统要素型投入拉动增长的方式已难以实现经济中高速增长的目标，唯有经历以技术创新、产业创新、金融创新为内核的大变革和结构性调整，方能实现既定目标。结合自身的研究成果，田轩教授认为，当前的核心问题是资本如何激励创新。最后，他还从宏观、中观和微观的角度分别给出了建议，分别包括稳定的宏观政策导向、二级市场投资风格、容忍失败的文化以及正确的人力资源政策。

东南大学首席教授、金融系主任、国家重点研发计划首席专家刘晓星教授发表了题为“金融状况与实体经济的动态互动及风险溢出效应”的演讲。在演讲中，刘晓星教授首先论述了研究金融与实体经济风险溢出的重要战略意义，确保金融和实体经济平稳健康发展，在实现国家双循环发展战略中发挥着关键作用。他发现，金融状况和实体经济之间存在着长期“双向动态互动”的关系，金融状况偏宽松对实体经济有正向的拉动作用，且拉动作用具有明显的时变性和持久性。刘晓星教授还指出，我国经济新发展格局的形成需要营造良好的金融状况，畅通经济循环，实现实体经济总量平衡与结构优化，有效防范系统性金融风险。

在国际峰会的下午议程开始前，柴洪峰院士围绕金融科技发展主题致辞。他首先代表复旦大学对各位专家学者表示了欢迎。他认为，资本市场是我国金融领域的重要组成部分，以金融科技和数字化发展，推进资本市场的质量变革、效率变革、动力变革，助力资本市场实现高质量的现代化发展，是新时代资本市场更好服务实体经济的重要路径。柴院士表示，我国金融科技应立足自主创新，服务国家战略，要实施创新驱动发展战略，不断提高技术能力和业务水平，这是实现我国金融行业长期高质量发展的必然要求。在演讲中，柴院士还提到，当今世界，各国的监管机构、市场机构和科研院所都在不断加强新技术运用，并加快了金融行业的数字化转型，以提升自身的综合实力。以数字化和智能化应用为基础的金融科技，优化了金融领域的服务和管理供给，使得金融机构能够提供更加高效精准的服务，更好地发挥服务实体经济的价值。最后，柴院士认为，我们需要对金融科技人才进行培养，包括金融机构和高校合作共建人才培养计划，需要建立长效的激励机制，激发广大科技人才投身金融行业数字化建设的主观能动性。

数据驱动的智能监管

在“数据驱动的智能监管”的主题下，复旦大学经济学院周光友教授主持本部分的论坛演讲。在主题交流环节，上交所技术有限责任公司总经理黄越先生分享了上交所数字化建设与科技创新的实践经验，指出上交所深入贯彻落实党中央关于发展数字经济的决策部署，结合行业发展趋势和自身实际，陆续出台科技战略规划和数字化转型工作方案，以“一网通办、一网统管、画像系统、数字员工”四大工程为抓手，以点带面，加快建设数字智能型交易所。同时，技术公司联合复旦大学等高等院校，依托国家重点研发计划项目，突破监管科技核心技术，深化产学研用合作。

国家万人计划创新领军人才、公安部第三研究所所长助理、首席科学家金波先生发表了题为“数据安全体系”的主旨演讲。金波先生首先介绍了全球主要国家和地区数字化发展的战略，总结了欧盟和美国出台的有关数据安全方面的法律法规，并进一步指出数字化背景下全球立法浪潮已从数据保障阶段走向了数据博弈阶段。他认为，网络安全是数据安全的研究基础，而安全的架构应该覆盖数据采集、传输、存储、应用、共享和销毁七大阶段，并始终以促进数据安全行业生态建设为目标。最后，他还介绍了以安全基础设施为基础，由安全管理体系、安全运营体系和技术保护体系构成的数据安全总架构。在该数据架构下，金波先生介绍了数据安全流通与共享应用平台的建设问题。在数据安全流通与共享平台管理制度的要求下，基于大数据和人工智能技术，该平台将实现业务运营、安全运营和平台服务三大模块，充分实现数据要素在生产活动中的价值。

复旦-斯坦福中国金融科技与安全研究院副院长、清影科技创始人邹昊先生为大家带来了题为“大数据下的宏观风险监测”主旨演讲。从大数据在金融科技及智能监管等领域的应用出发，他系统性地分析了大数据对于宏观经济分析的影响，随着数据量的激增，经济模型正不断更新并纳入越来越多的因子，以期获得对现实世界更强的解释力。他指出，基于大数据的宏观经济模型具有动态特征，能有效捕捉各类内生和外生因素，并有效模拟政策冲击，从而对风险预警和实体经济活动的监控等提供新思路和解决办法。通过各类假设及情景分析，大数据下的宏观经济模型对于各类特殊、突发事件都作出了有效回应。在演讲过程中，邹昊先生还通过列举大量现实的历史案例，结合传统与新兴理论模型，对相关风险的识别与监管都提供了独到的见解。

数字化与产业实践

在“数字化与产业实践”的主题下，复旦大学经济学院沈红波教授主持本部分的论坛演讲。国泰君安证券股份有限公司首席信息官、IT 执行委员会总裁俞枫先生为大家带来了题为“开放证券，券商数字化转型新维度”的主旨演讲。俞枫先生从券商的视角出发，系统介绍了开放证券理念以及国泰君安证券公司相关的探索实践。他认为，在数字经济大背景下，平台化、数据驱动、共享共赢构成了数字经济的三大特征。在数字经济的大背景下，科技日新月异，不断改变了人们的生产、生活方式，金融服务场景日益呈现碎片化、多元化的特点，不断成长的数字化客户群体，热衷于追求科技感与极致体验，而高净值和专业机构客户的需求也开始呈现定制化、综合化趋势。针对行业机构如何面对数字经济带来的新机遇和挑战这一问题，俞枫先生以行业案例为例，详细介绍了企业如何通过拥抱数字经济分享平台、数据、开放所带来的新红利。俞枫先生特别指出，要想实现好开放证券，就需要券商在思维、业务、技术三个层面实现开放。这种跨界的生态合作将会进一步激发行业服务实体经济的能力，行业将能够更有效地融入数字经济的大背景，走进客户、融入产业，更有利于行业更好地服务实体经济，开创行业高质量发展的新路径。

中国银河证券股份有限公司党委委员、副总裁、首席信息官罗黎明发表了题为“基于大数据和人工智能的证券异常行为监测和预警”的主旨演讲。首先，罗黎明先生回顾了金融科技和智慧监管的时代背景，并指出金融科技的发展对金融监管带来了全新的挑战，促使传统监管迈向智慧监管，国家和相关部门应当前瞻研判科技发展带来的规则冲突、社会风险和伦理挑战，不断强化对于金融科技领域的政策监管。以银河证券自身为例，他介绍了有关异常交易账户监管的创新实践项目及系统，该系统首次实现了证券风控领域从感知智能到认知智能的转变，全面实现风控智能运行和降本增效的目的。最后，他还分享了对智慧监管实施路径的思考，包括持续建立和完善风险预警机制，构建多边合作、互利共赢的智慧监管生态，强化科技创新对现代化监管能力建设和金融高质量发展的引领等。

申万宏源证券有限公司首席信息官谢晨向大家做了题为“申万宏源证券金融科技战略和实施策略”的主旨演讲。谢晨先生介绍道，当前全球金融科技产业的发展如火如荼，国际一流投行应用金融科技取得显著成果，国内金融科技顶层规划也趋于完善，试点先行的政策导向逐步明确，未来行业可积极在云技术、金融中台建设、5G建设和智能化技术融合等方面探索应用。结合公司实际，他还介绍了公司的金融科技战略目标，提出了全面转型数字化、深入推进平台化、积极部署智能化的三项能力，并展示了申万宏源“1234”的数字化转型战略蓝图，力求实现金融科技赋能的总目标。具体地，申万宏源公司金融科技的实施策略贯彻双轮驱动，实施分布式交易结算系统架构，提升大数据平台支持能力，立足优化基础设施建设、推进数据治理体系、体制机制及人才队伍和金融科技生态体系四大基础，以期提升三项能力。