（原标题：“开门红”后怎么干）
$银华天玑-悄悄盈(TIA05031)$$银华天玑-年年红(TIAA041001)$
2023年了，周策略我们就直接讲了。
回顾过去的一周，上证指数全周4个交易日全部收涨，周涨幅2.21%，创业板指虽然在周三出现了调整，但全周也收涨了3.21%，整个市场的氛围和预期都出现了明显的变化（Wind，2023.01.06）。
很长一段时间来，我们分析过投资的七个面的基本情况，
1、从基本面看，沪深300即便是到了2023年1月6日，TTM估值也只有11.63倍（Wind，2023.01.06），处在历史百分位的24.72%（Wind，2005.04.08-2023.01.06），大概率仍然是在中枢之下，在底部区域。
2、从政策面看，2023年全力拼经济是从上到下的共识；
对包括资本市场在内实体经济的支持，看起来无论是货币政策还是财政政策，都还是积极有为的。
3、从技术面看，最简单的一点，沪深300在2021年和2022年连续2年出现下跌，历史看沪深300还没有出现过3年连跌（沪深300(000300.SH)区间涨跌幅：-5.20% Wind,2021.01.04-2021.12.31；
沪深300(000300.SH)区间涨跌幅：-21.63%，Wind,2022.01.04-2022.12.30）；
从2021年2月18日的最高点5930.91点调整至今也有22个月之多了，按照2022年10月31日的最低点3495.95点，区间最大跌幅约41.1%，时间较长，调整幅度较大；
技术图形上看，沪深300本周站上了30周线。（Wind，2023.01.06）
4、资金面方面，在经历了12月份的连续缩量后，进入2013年的前4个交易日，两市成交量持续温和放大，到1月6日，两市日成交金额回升到8380亿；
而外资方面，北上资金12月中旬以来开始持续流入，1月5日更是单日流入了135.94亿元；一切似乎可以有更好的期待。（Wind，2023.01.06）
5、基金经理（公司）面方面，公私募基金可能都更加看好2023年的投资机会，高仓位成为共识。根据上海证券报1月4日的消息，最新数据显示，截至2022年末，私募整体仓位升至八成以上，偏股主动型公募基金仓位也保持八成以上。
6、情绪面方面，总地来看，市场对2023年都相对更乐观一些，在经历了一周的“开门红”后，悲观的情绪或许会逐步过度到乐观积极。
7、还有一个方面是行业面，主要涉及到投资方向的选择，这部分在后面的投资布局再讲吧。
从以上七个方面看，即便是最为不利的情绪面，也开始逐步出现积极变化，未来值得期待。
那么市场是否会选择就此一路向上呢？
目前看还不得而知，这种短期的走势，存在很多的偶然性和突发，但是我们也要尊重一些基本的规律和常识，比如在某些位置可能会反复震荡和调整。
恒生指数（同花顺，2022.01.01—2023.01.06）
我们看下恒生指数，可以明显的看到指数在20000—22000点之间，是有一个整理平台的，指数越靠近22000点附近就越有可能出现震荡，而1月5日，恒生指数摸到了21396.09点，或许有一定的调整概率（Wind，2023.01.05）。
上证指数（同花顺，201.05.01—2023.01.06）
同样，我们看上证指数在3200--3400点附近也形成了一个技术平台，最近一次小的调整，就是在2022年12月7日上证指数到了3226.08点后，出现了一次回调（Wind，2022.12.07）。
再结合目前成交量相对比较低迷，港股和上证反弹得比较迅速，尤其是恒生指数，市场想要突破技术平台，似乎还差点意思，就此适当的盘整震荡一下的概率不小。
不过，不用太悲观，我们认为这里很有可能只是一次小的调整和换手，让意志不坚定的筹码退出，2022年都过去了，在全力拼经济的2023年，我们有什么理由悲观呢？
每周的复盘，可以帮我们提高敏感度，不断地对投资的方向和应对的策略做出思考，这样做的好处，一方面是经常的思考和复盘可以保持对市场的敏锐度，及时地发现重大的机会和风险，进而做出正确的决策，包括整体仓位的控制，具体行业方向的配置等等；
另一方面，这也可以强迫自己勤奋一些，逼着自己坐下来思考和交流，工善其事先利其器。
本周复盘后，我们在应对和布局上面，有以下思考。
1、在仓位上，寻找大概率正确的决策。目前这个位置究竟应该如何配置仓位，这涉及到每个人不同的风格问题，立足中长期，从我们的分析看，这里可以考虑更加积极一些，在风险可控的基础上，可以结合自身的投资需求适当参与或增加仓位。
为什么得出这样的分析结果呢？
开篇我们就复盘了沪深300在2023年1月6日，TTM估值11.63倍（Wind，2023.01.06），处在历史百分位的24.72%（Wind，2005.04.08-2023.01.06），处在当下这个位置，出现极端情况的概率是比较小的。
而跟最坏的设想对比，市场向上的概率和趋势，以及潜在的空间、优质公司业绩长期增长的空间，无疑，更大一些。
所以，这个位置，在风险可控的基础上，可以考虑适当参与或增加仓位参与。
2、布局在哪些方向？
关于布局的方向，我在1月4日晚上的直播《重归基本面，2023年投资策略解读》中，实际上说的还是比较清楚的，2023年大概率不会出现行业类的主线，但是A股和港股都有比较大的概率跑出正收益，一改过去两年的颓势，尤其是港股，在分母端面临着流动性改善，在分子端面临着上市公司业绩改善。
从细分行业方向来说，
1、医药医疗需要重视，老龄化人口大幅增加是最大的逻辑，其次就是调整的时间和空间也算足够。
2、硬科技的逻辑，包括新能源、芯片半导体和军工，这是时代的需要，中国经济要想取得突破必须在硬科技方向再上一层楼，这是时代的主线，是当下中国经济发展的主线。
但是硬科技的问题也不是没有，就是调整的时间和空间似乎都还不太够，这是个矛盾点。
3、包括中证农业和消费红利的基础消费，消费方向我们是不太看好大众消费的，消费人口的下降是不可逆的硬伤，但是我们看好两端，一端是中高端消费，这部分消费恢复后，会继续持续地增长；
另一端是农业产品方面，随着农村劳动力的快速退出，以及种业的国产替代，农业方向可能会出现一个长期的投资机会。
港股方向就不要再说了吧，说了很多了。
其实这几个主要方向，也是我们2022年很久以来的观点，没有太大的变化；
未来会根据不同细分方向的涨跌变化，市场或者有更明确和长期的机会出现，再做出调整。
多说一句，对于房地产，投资者情绪上太悲观了，可能基本面最坏的时候已经过去了，大家不要太执着也不要有太大的偏见，我们在很长一段时间对房地产都是持负面看法的，但这一次至少阶段性地看，房地产或有一定的困境反转机会。
对于券商，投资者也是情绪上太悲观了，就目前证券公司的位置和估值看，市场逐步走好的情况下，券商可能会有所表现的。
信创方面，主要还是国产软件的替代和自主发展，从技术上看，2015年6月中证数据见顶后，走了一个长达数年的下降趋势，是不是有机会，倒是可以期待下（中证数据(930902.CSI)区间最高价日：2015.06.03，Wind，2015.06.01-2023.01.06）。
4、仓位和闲钱的投资如何决策？
关于仓位，这个在风险可控之下，我们认为还是可以积极乐观的，但是这个风险可控就千人千面了，还是希望大家能够结合自己的家庭、年龄、收支状况，合理地进行投资，所以，原则还是闲钱投资，不是闲钱就不要投资，不要做冒风险博收益的事情，财不入急门。
至于投资的决策，愿意的可以跟投基金投顾组合，也可以参考银华天玑-悄悄盈，或者风险等级比较低一些的银华天玑-年年红等基金投顾组合的持仓，目前情况下，我家每周一定投3000元银华天玑-悄悄盈，800元银华天玑-年年红；
未来随着市场的发展，根据机会和风险的变化，我们会做出提示，我家会做出加倍、暂停定投，或者是调整仓位和锁定利润的动作。
本周就复盘这些，核心观点：
1、市场韧性十足，中长期向好的趋势比较明显；
2、短期看，恒生指数和上证指数都有进入震荡区间的可能性；
3、综合来看，当下是积极可为的，我家会保持一定仓位；
4、我们仍然相对看好硬科技、医药医疗、基础消费、港美股优秀中国上市公司方向的中长期投资机会；
5、周一仍然是银华天玑-悄悄盈和年年红定投的日子。
我是无声，每天坚持研究分析基金，
每个交易日一篇投资观察和思考，
每个交易日一条《基金大复盘》视频，
每周日发布周策略报告，
随时保持高效沟通和交流，一个坚持努力提高研究能力的基金投顾人。
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文章精选：
1、终于可以跟投了
2、关于银华天玑---悄悄盈的升级说明
3、关于银华天玑---年年红的升级说明
4、【重要】组合申购/升级教程
5、新入场的朋友该怎么办
6、重归基本面：2023年策略报告
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