看完陕西煤业和长江电力2022年报和2023一季报有感

（原标题：看完陕西煤业和长江电力2022年报和2023一季报有感）

1）先说结论，发觉自己水平不行，是真得不行，真得。

2）昨晚看完陕西煤业的年报和一季报，除了分红少了那么一丁点以外，觉得都还不错的，但是股价表现却很弱。哪怕未来港口5500卡700块，陕西煤业分红1块没有问题的，怎么看，在今天的市场氛围下，无法翻红，有点过分了。

3）陕西煤业2023年上半年140亿几乎确定，下半年再不济100亿总有吧，全年分红1块6以上大概率。2024年和2025年就算差点意思，悲观点预期，按照港口5500卡750计算，160亿利润以上总有的吧，2年分红2块2算是中性中度悲观了吧。一定要说市场煤价会到650甚至600，那不用谈了，不在一个跑道上，我还希望茅台跌到800甚至600以内让我满仓呢。

4）目前就算考虑融资成本，陕西煤业相当于除权后17.3元，中度悲观预期未来3年分红3块8，股息率年均接近7.5%。公司已经是净现金公司，基本面真得不太输中国神华，今天这个价格，除了持股体验不如长江电力和中国神华，股价的性价比真的可以的，自己满仓长江电力好几年，能拿一家公司，愿意拿一家公司去和长江电力比较的时候，不太多。

5）再说长江电力，今天长江电力的股价表现，按照某些众所周知的咱们市场的消息不对称等原因，本来觉得长江电力一季报会很好，但是一看，至少不太达到我个人的预期，或许，我的预期太高了。至于分红，2022年1月一个月利润不分，也稍微低于预期，以前发过帖子觉得这个月应该分七成的，希望能有0.86甚至0.89左右，结果，才刚过0.85元。

6）自己重仓的三个股票，除了中国神华2023年一季报明天晚上，其他都出完了，看神华这几天的走势，估计明晚也就中规中矩了。

7）依然坚持自己一直以来的底线思维：长江电力含权20.5以内几乎看不到，20.8以内可以满仓加杠杆，21以内就可以满仓。中国神华含权26以内看不到，27.5到27就具备长期投资价值可以重仓，27以内可以满仓甚至加杠杆。陕西煤业含权17.5以内不容易看到等同于中国神华的26，18.5以内具备长期投资价值，基本等同于中国神华含权的27.5。

8）自己的仓位分配是按照安全性和弹性来的，安全性越高弹性越低则仓位越高。按照今天的收盘价，最新仓位长江电力94.39%+中国神华38.07%+陕西煤业13.22%+伊利股份1.87%，合计总仓位147.55%。

9）中了2签中芯，略微输一点点概率，没有惊喜，当然也没有惊吓。也就小几千块钱的事情，娱乐为主。其他关注的个股，招商银行，华能水电，中国海油，目前价格还不合适。

10）一家之言，纯属分享，非喜勿喷，谢谢大家。