新能源业绩炸裂，何时结束跌势？

（原标题：新能源业绩炸裂，何时结束跌势？）

$牛二十精选(TIAA026064)$ $三足鼎立(TIAA026025)$ 

全指股债利差：0.32%（-2%-1.5%），定投倍数1.1倍（0.6-1.5），仓位7成

美股跌了好几天，今天终于迎来一波大涨，不过新能源依旧萎靡，继续下跌。

拍脑袋说，美股反弹主要是近期美国一季GDP增长不如预期，市场觉得衰退可能性加大，可能加速美联储改变政策立场，遂涨~

而新能源还是躺着，但不得不说，这几天新能源的一季报确实是相当炸裂。

比亚迪一季度利润高达41亿，而去年同期是8个亿，同比增长了410%，营收这块是1201亿，去年同期668亿，也是接近翻倍。

按目前节奏预估，比亚迪2023年全年利润是274亿，目前比亚迪的市值7000亿，这么算下来差不多25倍市盈率。

可以说即便是日常溢价很严重的A股，目前比亚迪的A股溢价也基本回到合理区间了，比亚迪AH股的差价目前是20%出头。

总体上说，比亚迪泡沫挤掉了很多，成长性还行，所以后续关键就是看需求能不能支撑住了。

这点就很有趣，宁德时代一季报也是业绩炸裂，一季度利润78亿，同比增长698%，原材料大降的情况下毛利率飙升，结果股价也是跌的不行。

这也揭示国内一贯的投资策略，炒作永远都是提前的，等业绩兑现了这个板块早就凉透了...

而目前新能源整个指数的估值也是降的挺离谱，中证新能源车的市盈率20倍，只比19年底部略微高一点，十分接近历史底部。

确实不算贵，在景气的赛道里给这个估值还是可以的。

至于医疗这块，医疗器械茅迈瑞医疗公布一季度财报，利润28.88亿，同比去年增长20%。

这迈瑞是真的稳的离谱，每年基本都保在20%左右的增长。

目前估值32PE左右，按成长性价比来说，确实不如新能源，不过贵在增长比较稳定。

现在中证医疗整个24倍的市盈率，对应十几个点的年增长，也是可以持续定投的区间。

所以我最近差不多入了9%的创业板增强ETF仓位，这里边就有不少是新能源和医疗，合计80%+。

很多人说你咋跟段永平似的，说了好几次才入这么点

我和段大佬没得比，首先9%也挺重了，人家是1%，而且我的核心底仓是牛二十、三足还有纳指和标普，纳指生物科技。

主要是市场便宜的板块很多，也买不过来啊，这些一分，能给创业板9%也不少了。

当然不是要大家一定要按我这么来，我就属于比较稳健的资产配置体系，不会大起大落那种的，喜欢激进点的也可以配置的更刺激些。

另外提示下，最近标普生物科技溢价回落了很多，之前换到美股生物科技可以考虑择机分批换回去了。

至于换车结果，大家看下这张图，可以评论区说说发生了什么。

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最近在研究人工智能，体验了各种3秒写PPT画画啥的感觉真的刺激，节假日打算潜心多花些心思研究下，先把自己修炼成一个合格的AI指令师。

就这样，大家节日愉快哈~

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