1.19亿美元债违约，合景泰富境外债待解

（原标题：1.19亿美元债违约，合景泰富境外债待解）

5月14日晚间，合景泰富公告称集团2024年1月票据本金金额的15%、连同其应计及未付利息于强制赎回日期到期及应付。截至公告日，该公司尚未支付该部分本金1.19亿美元，构成违约事件。

知情人士向蓝鲸财经表示，上述违约事件涉及合景泰富本应于2022年9月到期的两笔优先票据。去年9月，合景泰富完成了这两笔优先票据交换要约并发行2024年1月新票据（ISIN:XS2530437172/通用代码:253043717）。

上述优先票据违约还引发了其他8只优先票据交叉违约。

此前，4月28日，合景泰富公告称未能按照附息银行及其他借贷的预定还款日期（即2023年4月28日）支付其本金2.12亿元，触发若干长期附息银行及其他借贷交叉违约。

针对前述优先票据违约，合景泰富在公告中表示，集团一直依赖内部现金资源及从境内汇出现金以履行境外付款义务。其还表示，集团绝大部分现金均存入指定银行账户进行严格预售现金托管，以确保在建物业竣工，且一直努力不懈地确保物业交付，并以稳定的业务营运为先，务求为所有持份者保值。

“尽管本集团已作出最大努力，但可用于支付境外债务的资金仍持续受压。”合景泰富表示，截至公告日期，公司尚未接获相关债权人就2024年1月票据发出的任何加速还款通知。

合景内部人士也向蓝鲸财经表示，目前公司经营和运营一切正常，近期的债务安排对上市公司的影响不大。

据悉，合景泰富正与潜在候选人讨论担任财务顾问的角色，评估集团的资本架构、流动资金及探寻所有可行的解决方案，以解决当前流动资金问题，并尽快为所持份者达成最佳的解决方案。

此外，合景泰富还委聘盛德律师事务所作为其法律顾问以提供支持，为制定当前境外债务状况的全面解决方案作准备。

合景泰富在公告中呼吁债权人给予耐心、理解及支持，一起寻求境外债务的全面解决方案，共同解决整体行业面对的问题。

在今年出现债务违约前，合景泰富一直在偿还相关债务并与债权人协商债务展期。2022年全年，该公司偿还境内公司债券、商业抵押担保证券及资产支持证券75.44亿元人民币、境外债券3.63亿美元、境外银团贷款12.84亿港元，总计还款约113亿元人民币。

此外，合景泰富去年9月完成当月到期的总金额9亿美元境外优先票据、总金额7亿美元债券的交换要约，减轻了短期流动资金压力。尽管这两笔债券在展期后仍旧违约。

时运不济，房地产市场面临巨大挑战且至今仍未实现反弹，合景泰富也面临经营压力，2022年销售金额同比减少超50%至508.6亿元，年内亏损约98.42亿元。

债务方面，截至去年末，合景泰富银行及其他贷款、优先票据及境内公司债券分别约为460.57亿元、272.12亿元、21.21亿元，其中共计222.45亿元须于一年内偿还；同期现金及银行结余账面金额约为103.38亿元，尚不足覆盖短期债务。

随着优先票据违约触发交叉违约，该公司偿债压力进一步增加。

并非全是坏消息。在利好政策影响下，合景泰富今年1月成功发行7亿元中期票据，并由中债信用增进投资股份有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

此外，在业内看来，合景泰富的资产优质度和销售韧性不错，有一定的造血能力。

据该公司2022年度报告，截至期末旗下拥有174个项目，分布于中国内地和香港共44个城市。其中，大湾区及长三角核心城市的土地储备占总土地储备、可售资源占总可售资源的比例分别为65%及82%。

旗下优质商业也是合景泰富应对债务压力的底气之一。截至去年末，该公司已开业45个投资性物业，其中商场11个、写字楼10个、酒店24个，拥有悠方、摩方、IFP、IMP、木莲庄等多个品牌，去年实现权益租金收入约18.82亿元，商场及写字楼租金均克服疫情压力实现增长。。

合景泰富预计，今年房地产行业将呈现稳健复苏，逐步恢复正常营运，集团将通过“强销售、降负债”的措施不断改善资产负债状况，增强现金流动性，并继续采取有效措施提升经营效率、实施精准市场营销、控制风险及降低成本。