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海外QDII基金最全投资汇总清单!(权益类)

来源:雪球 作者:思哲与创富 2023-06-06 08:26:24
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(原标题:海外QDII基金最全投资汇总清单!(权益类))

$三足鼎立(TIAA026025)$  $牛二十精选(TIAA026064)$ 

之前和大家提了嘴海外基金配置,发现大家对这话题特别感兴趣。

尤其是最近都在讨论一纳养四代,A股啊,实在太难了...

要么不行搞点海外品种,来对冲一下风险吧~

所以应大家要求,这次我又补充了一些新的品种,比如海外新能源,医药消费宽基等。

做了一个海外QDII基金史上最全投资汇总清单(权益类)

今天来详细介绍一下,喏,整理如图:

数据来源:wind金融终端

01

海外宽基

在西格尔的《股市长线法宝》里有一章说到,长期来看,股权、reits、房地产的收益率都要高于债权类资产。

但是它们的波动和风险很大,所以需要做内部对冲,才可以体验更好~

而权益类里面,除了A股之外,美股和A股就可以构成比较好的对冲效果。

比如在大A股进入熊市时,如果美国能维持强劲的经济发展态势,那么就会有更好的对冲表现。

最典型的,比如在15年,当时我们因为放宽融资杠杆,炒出了一波注水牛,后来在资产被炒到严重高估位置之后,市场也是迎来了一波暴跌。

数据来源:wind金融终端

沪深300在15年6月到16年1月短短五个月,就暴跌了45%,而标普500和纳斯达克100期间则基本没怎么跌。

因此如果在15年A股进入历史高估时,我们能适当止盈A股,增配相对不贵的美股,这样就可以极大程度躲过后续的股灾。

所以在权益类的配置上,除了A股主动基金或者宽基指数,咱们重点可以分散配置的,就是美股的宽基,比如标普500和纳斯达克100。

那这两个选谁呢?

标普500相比纳斯达克100,缺少了一些科技含量,但它更全面。

虽然它也有微软、谷歌、苹果等几家巨无霸公司,但它同时还有强生、辉瑞、摩根大通、保洁、可口可乐等一系列传统医药、金融、消费等巨头。

所以毫无疑问标普500风险更加分散。

而纳斯达克100,则是剔除掉医药、消费、金融这些板块后,最为纯粹的科技指数,里面除了FAMAG等软科技,还有特斯拉,英伟达、思科等顶级硬科技公司。

从历史表现来看,纳指100略优于标普500,但从回撤和波动的角度来看,标普500表现更好更稳定。

好,问题来了,单纯的分散美股基金是否足够,要不要搞点其他国家的呢?

由于美股里的上市公司已基本实现业务全球化,在消费、医药、科技、金融等各行各业都有巨头,所以分散配置美股宽基就已经足矣。

但这里面依然有不少国家的产业是值得我们关注的~

目前国内的QDII基金中,可以布局的国家主要有日本、越南、印度、德国、英国等。

越南,这几年低端制造业正在迅猛发展,很多巨头从中国往越南转移,就和我们21实际初欧美像我们转移一样,注定未来也是一个高风险,高收益的市场。

日本则有丰田、索尼、任天堂这些电子科技企业。

而德国有奔驰、宝马、西门子这种顶级制造业。

这些对应的都有跟踪的指数基金,比如日经225,越南VN30,MSCI印度,德国选DAX30,英国富时100等等………

不过因为各个国家产业结构不同,有的风险则相对更加集中。

比如天弘越南主题,由于市场还处在萌芽期,所以结构和我们早期的沪深300类似,权重股基本都是金融地产为主。

而德国DAX,作为老牌工业强国,权重股则大多都是工业制造公司。

由于这类指数行业更集中,如果没有充分的认知,不建议去单独布局。

好,说完了海外市场的宽基,还有很多行业主题基金,也可以关注。

回到文章刚刚那张表格,我也总结了几个行业主题的品种。

目前海外我们能买到的行业主题,主要是四大板块:

消费、医药、科技、新能源、传统能源。

02

海外消费

目前QDII基金里面,有标普美国品质消费/标普全球高端消费等指数基可选。

标普全球高端消费指数,覆盖了全球顶级的众多消费品牌。

比如爱马仕、雅诗兰黛、LV、奔驰、宝马、特斯拉等~

标普美国品质消费,则主要覆盖美国的一些消费品牌。

比如亚马逊、耐克、麦当劳、星巴克、特斯拉等~

如果要对比的话,全球高端消费指数的历史业绩逊色于标普可选消费不少(2014/3-2023/6,全球高端消费收益84%,标普可选消费收益135%)。

主要是美国的亚马逊、特斯拉这类公司走势太强劲的缘故。

数据来源:wind金融终端

消费板块作为一个全球公认的稳定长牛板块,只要遇上大的回调机会,都可以考虑入手。

不过现在性价比,我觉得中规中矩吧。

03

海外医疗

海外医疗主题方向,则有标普500医疗等权/标普全球1200医疗保健/标普生物技术/纳斯达克生物技术等指数基金。

标普全球1200医疗指数,覆盖了全球市值靠前的所有医疗巨头,非常全面。

比如强生、联合健康、罗氏、诺华、辉瑞、默克等等~

而标普500医疗,则只有在美国完成上市的医疗公司,数量相对少一些,比如像罗氏和诺华,指数就没包含了。

ps:相比标普全球1200医疗的市值加权,标普500医疗等权还是等权重指数,所以不存在强者恒强的效应。

至于其他的标普生物技术和纳斯达克生物技术指数,里面主要包含的都是中小盘生物科技型医药股为主,类似于我们国内的创新药ETF。

虽然这俩个指数业绩也还不错,但风险波动更大,加上比较小众,就不做详细推荐了~

从1995/2-2023/6的十七年历史业绩来看,标普500医疗小优于标普全球1200医疗(标普500医疗收益13倍,标普1200医疗收益10倍),但没有显著的优势。

数据来源:wind金融终端

医疗主题则是当下防守性很强的板块,和消费、科技俩一起并称为长牛的行业之一。

从这四大指数中,这两年来标普生物技术相对回调最大,弹性也最大。

04

海外科技

海外互联网科技主题方向,则有标普信息科技/纳斯达克100

标普信息科技和纳斯达克100其实非常相似,历史业绩也不分伯仲(2012/5-2022/5十年间标普科技收益4.2倍,纳100为3.8倍)。

它俩最大的区别就在于,标普信息科技没有亚马逊、谷歌、FB、特斯拉,但苹果和微软加起来却占了指数的接近一半权重!

显然标普信息技术风险更加集中,波动更大。

数据来源:wind金融终端

科技板块作为长期最强板块,本身因为估值高,受加息环境影响也很大,所以2022年加息大幅回调。

但今年挂钩上AI,加上加息周期到顶,已经涨成yyds了~

05

海外新能源

国内跟踪的全球新能源车指数有两个。

首先是彭博全球新能源汽车指数,采用的是市值加权。

其次是标普kensho电动车行业指数,采用的是等权重加权。

彭博全球新能源汽车指数,由于采取市值加权,大公司肯定会占比更多些。

指数要求个股属于:汽车、新能源汽车组件、电池、氢燃料电池或原材料等行业。

特斯拉、日本电产(top电机)、蔚来、小鹏、宁德时代、还有车机芯片巨头等,都有了。

标普电动车指数的话。

前十大里面也有我们耳熟能详的公司,比如理想、本田、小鹏这种做整车制造的。

当然也有一些做汽车配件的公司,比如安森美做汽车芯片,博格华纳、维思顿、康明斯做汽车电子系统等等…

但这个指数是采用的等权重个股的加权方法,雨露均沾,所以像特斯拉宁德这种就没出现在前十大。

不过这样做的好处是,个股风险比彭博的市值加权要小。

数据来源:wind金融终端

截至2023/5/30

业绩方面,以我这里能查询到的标普新能车为例,从2015年到2023年也算和中证新能车也算是打的有来有回。

但由于标普全球新能车从21-23年暴跌了50%+,所以波动还挺猛烈的。

可换个角度看,海外新能车

弹性也大

06

海外传统能源

能源主题方向,有标普石油天然气上游,道琼斯美国石油开发与生产,标普全球石油,标普全球精选自然资源等各种指数。

这四只指数基金的大体投向,主要是买入全球头部的石油天然气股票,比如巴西石油,西方石油,哥伦比亚国家石油等等…

其中几个指数的主要区别就在于,前两者主要跟踪美国的石油天然气股票,后两者跟踪全球的石油天然气股票,范围略有不同~

其次就是加权方式有所不同。

华宝跟踪的标普美国石油,和中银跟踪的标普全球自然资源,是等权重指数,更加分散。

广发的道琼斯全球石油开发与生产,和华安的标普全球石油,则是市值权重加权的指数~

总的来说,能源板块属于强周期性板块,板块表现和资源价格挂钩,走势诡异,很难以预测。

但好处又在于,能源和消费、医药、科技的对冲效果会不错。

好比22年加息缩表,加上俄乌冲突的缘故,不管是美帝还是我们的消费医药科技,都集体扑街了,但石油天然气却价格暴涨,成了yyds。

不过论长期效益,这类基金表现还是差点意思,我们从13.6-23.6十年表现来看,表现都非常一般。

数据来源:wind金融终端

而标普全球石油指数,成立近二十年的表现,只有年化5.4%,远落后于标普500和纳斯达克100。

所以周期型的基金,只适合专业人士,这类基金本身无法创造更多的效益和价值,净值波动剧烈,我并不是特别推荐各位去重点做配置。

OK,限于篇幅,今天海外板块的基金配置就先简单聊到这儿。

后续有新东西再补充。

文章又干又长,讲了关于QDII基金的股权部分,后边几期我再找机会再讲讲QDII债券基金和QDII另类的基金的内容,记得关注我哈。

觉得有用记得点个赞。

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