信立泰深度报告摘要和评价

（原标题：信立泰深度报告摘要和评价）

在我跟踪信立泰的近6年时间里，机构对信立泰的深度调研的比较少，21年之前几乎没有，22年以后逐渐多起来，反映一个事实，即信立泰正在进行中的从市场边缘向市场中心移动。这份报告对我来说大部分内容是熟悉的，其中也有新的内容，现摘要如下，算我给粉丝的一个小福利。

一、086FOLLOW诺欣妥，没有第二家，诺欣妥已经30亿，+150%，086峰值可以看到45亿。951FOLLOW罗莎司它，进度最快的康哲在3期，至少提早1.5年，竞争格局好，可以看到30亿以上。107、108峰值15、6亿，特立、复格是小品种，每个几亿。再加上阿利，3年后创新品种销售会达到120亿。

二、高血压终端550亿，2.5亿患者，目前接受规范治疗的只有16%，是一个超大市场。目前在高血压布局的创新公司很少见，因此未来5年信立泰几乎没有对手。

三、未来2年泰嘉、头孢面临进一步降价压力，但按新规则压力将趋缓，将保持稳定。新续约规则对阿利沙坦酯也构成利好。

四、23年业绩缺乏弹性，增幅10%左右，24年下半年开始增幅加大，并在随后几年保持。因此今年是布局的好机会，在合适的价格可以建仓。

五、与恒瑞、贝达比较性价比更好。

六、结论：信立泰转型成功、逻辑清楚、在慢病领域优势明显，是一定会长大的公司。

我的评价：最新报告的思路清晰、依据可靠，我同意报告的结论，报告指出的信立泰的优势和特质正好就是我坚持近6年持有的理由。信立泰被越来愈多的资金关注是明显的，股价可能会启动，下面我们面临的问题是股价超过价值很多后准备怎么办？@今日话题 $信立泰(SZ002294)$