ETF量化轮动策略

（原标题：ETF量化轮动策略）

股票市场每年250个交易日左右，印花税现在万五手续费万一，如果每天都交易的话，手续费是5%，印花税是12.5%，总费用大概是17.5%，印花税没降之前光印花税就25%，对于量化投资来说降本幅度确实挺大的，量化投资的收益率会有不错的提升，同样还有利于频繁交易的短线客。当然这是极端情况，很多量化策略也不用了每天都倒一遍。

那ETF的手续费是多少呢，单边万0.5，每天总资金交易一遍双边才万一，每年250个交易日手续费才2.5%，所以做etf轮动或者量化策略手续费很少，如果策略里还有三分之一到一半时间是空仓不交易的，资金还可以用来做逆回购，收益差不多可以抵消交易日的手续费。

做股票量化交易费用原来是年化30%，印花税降到万五后是17.5%，etf量化高频交易费用是年化2.5%以下，千万不要小看这样的交易费用，试问每年稳定做到15%以上的人又有多少？

那做ETF需要什么样的交易策略实现收益最大化呢？这就需要从胜率和赔率上来做文章。

根据持仓时间来分，有趋势跟踪策略持仓可能几周到几个月，有超短高频策略持仓几天甚至只一天，还有纯日内交易策略大A需要有底仓，港股美股等境外ETF则可直接日内T+0交易。趋势跟踪和超短高频都和行情大环境有关，波动和回测也比较大，纯日内交易策略则波动很小回测也很小。

做这些策略要跟踪选好ETF

上图是我跟踪的A股ETF

上图是可以T+0交易的ETF

ETF轮动量化是可以大有作为的，裸多策略有很多种有的喜欢做定投，有的喜欢抄底长持，有的喜欢波段，有的喜欢高频，也有对冲后做量化的，也有利用一篮子股票做日内套利的。有的策略需要跟踪基本面，有的策略则完全不看基本面只看技术面，也有的两者结合运用。

各种各样的策略和方法我都在跟踪研究常识，最后选择一个适合自己的，并不断优化。