华为相关概念板块持续走强 市场探底中进行超跌博弈

（原标题：华为相关概念板块持续走强 市场探底中进行超跌博弈）

周二，两市股指高开低走，盘中震荡下行；北向资金午后加速流出，全日净卖出超50亿元。截至收盘，沪指跌0.7%，报3075.24点，深成指跌0.56%，报10050.04点，创业板指跌0.53%，报1987.94点；两市合计成交7747亿元，北向资金净卖出54.71亿元。盘面上看，医药板块跌幅居前，煤炭、建材、建筑、保险、钢铁、电力、酿酒等板块均走低；软件、半导体板块拉升，华为鸿蒙概念活跃，存储芯片、数据要素、算力概念等均走强。业内人士认为，政策底沪指3053点明确之后，市场可能在进一步探测市场底后产生一波像样的反弹。策略上，进行超跌博弈是合适的，底部反弹看金融，港股或是风向标。

考验政策底3053点

周二，A股市场出现了相对疲软的态势。不仅仅是因为北向资金再度大额净减持，还因为A股的部分资金对大型建筑类蓝筹股的估值坐标有了新的重估要求，从而使得中国交建等个股出现了低开低走的破位态势，对短线A股市场产生了一定的连锁效应，中字头股大幅下挫，从而使得主要股指的走势均不佳。市场如果后面回调跌破政策底3053点甚至奔着3000点去，寻找所谓的市场底，后市大概率将走出上升行情。不过，港股则出现了相对强劲的走势，且人民币汇率也相对坚挺，这或许隐含着中国资产未来新的演绎格局。

具体盘面表现来看，A股三大股指高开低走，午市收跌,午后两市继续震荡下行。大基建深度回调，中字头股大幅下挫；石油、煤炭跌幅靠前；减肥药题材回调明显。鸿蒙概念逆势走强，华为汽车指数持续活跃。截至收盘，上证综指下跌0.7%，报3075.24点；科创50指数下跌0.58%，报882.04点；深证成指下跌0.56%，报10050.04点；创业板指下跌0.53%，报1987.94点。两市共1867只股票上涨，3168只股票下跌，平盘有243只股票。沪深两市成交总额7747亿元，较前一交易日的7700亿元增加47亿元。

巨丰投顾高级投资顾问游晓刚表示，鉴于数字经济的拉动是当前经济复苏的重要力量，可持续关注。技术上，沪指日线持续表现震荡，但是地量表现不明显，后续持续震荡的可能性较大。当前我国对外经贸的格局出现明显的改善，预期沪指当前可能会受外部的影响，出现破局的走势。策略上，进行超跌博弈是合适的。

信达证券首席策略分析师樊继拓认为，近期国内利率开始拐头上行，利率上行可能是新一轮库存周期开启的标志。反转的力量正在不断累积。从现在展望未来半年，A股存在三个反转的力量，政策底和超跌修复，成长中的TMT，背后核心是股价涨幅过大，但业绩兑现一般。房地产销售企稳改善，10月中下旬将会是个最乐观假设能否兑现的重要验证期。这三个力量先后发力，将会形成反转的三个阶段。

华为概念继续走强

周二，在板块方面，鸿蒙概念股接力走强，润和软件、国华网安、常山北明、盛通股份等涨停或涨超10%，浩云科技、传智教育、诚迈科技等涨超4%。汽车板块午后单边上扬，圣龙股份、沪光股份、赛力斯、上海沿浦等涨停。半导体早盘低开后快速走高，冠石科技午前封板。

中字头股大跌，中材国际、中钢国际、中工国际等跌停。医药生物震荡走低，凯因科技、科源制药、德展健康、通化金马、昊帆生物等跌超8%。家用电器板块跌幅靠前，长虹美菱、奥马电器、九阳股份、比依股份、格力电器等跌超3%。

消息面上，工信部等六部门近日联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，其中提出，到2025年算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%；运载力方面，骨干网、城域网全面支持IPv6，SRv6等新技术使用占比达到40%；存储力方面，存储总量超过1800EB，先进存储容量占比达到30%以上；应用赋能方面，围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，各打造30个以上应用标杆。另外，消息称华为或计划明年手机出货量达7000万部，故华为概念午后再度发力。

中信证券认为，预计未来AI专用芯片市场或呈现寡头格局，率先占据生态优势的厂商有望更早形成正循环，逐步占据更多市场份额。服务器整机生产、操作系统/数据库二次开发、软件外包、算力租赁运营等企业有望获得长足发展。

底部反弹看金融

国泰君安表示，指数有望逐步震荡筑底。节后市场活跃度不佳，资金抱团效应加剧。从题材看来，汽车、医药等强势概念也出现了分化，而华为概念股受益于国产替代逻辑仍表现活跃。指数在当前位置仍将继续维持震荡态势，主线依然需要等待市场达成共识，日线级别看，该位置区域若原仓位不重，可考虑适当加仓。对于后市，国泰君安继续看好硬科技，包括装备制造和材料，底部反弹看金融。

东莞证券认为，“活跃资本市场”政策效能持续释放，提振市场信心，市场有望企稳修复。关注量能变化以及板块轮动情况。操作上建议适度积极，把握政策加码背景下市场回暖机会。板块上关注金融、家用电器、机械设备、TMT、医药生物、汽车和电力设备等板块。

信达证券首席策略分析师樊继拓也认为，配置风格偏向顺周期，“中特估”主题内部半年内超配金融类，主要是证券、银行，上游周期进入战略性，即1-2年的配置期。从2022年开始，整体市场风格逐渐转向价值，“中特估”类板块由于长期的低估值，会先后出现系统性的估值修复，随着政策和经济预期的稳定，后续重点关注“中特估”中的金融类。

记者 黄都