雅居乐5项目退出合作，包括出售2常州项目股权

为了获取更多现金流，坚守公开债务零违约的雅居乐已启动去年11月以来的第四次股权融资，但受股价下跌影响，预计筹集资金比前三次都会更少。

10月12日，雅居乐集团控股有限公司披露有关出售及收购若干股权及转让股东贷款须予披露交易。

据了解，雅居乐附属公司已订立相关退出合作协议，有关雅居乐附属公司将出售其各自于相关目标公司的全部股权，并转让其与该等股权所涉及股东贷款有关一切权利、权属及权益。

其中，山和风华退出合作协议，雅居乐附属公司拟出售目标公司一（常州嘉茂置业发展有限公司）50%股权，连同与目标公司一50%股权所涉及股东贷款有关一切权利、权属及权益，代价3.6亿元。对应目标项目一为一幅位于中国常州市天宁区风华路的住宅用地，该用地占地面积40,131平方米，估计建筑面积80,262平方米。

湖光映月退出合作协议，雅居乐附属公司拟出售目标公司二（常州嘉宏南城置业发展有限公司）49%股权，连同与目标公司二49%股权所涉及股东贷款有关一切权利、权属及权益，代价6614.48万元。对应目标项目二为一幅位于中国常州市武进区阳湖西路的住宅用地，该用地占地面积68,563平方米，估计建筑面积137,126平方米。

另外，雅居乐附属公司已订立相关退出合作协议，有关雅居乐附属公司将收购相关目标公司的若干股权及目标项目五的若干权益，连同与该等股权所涉及股东贷款有关一切权利、权属及权益。

其中包括，一澄风华退出合作协议，雅居乐附属公司拟收购目标公司三（常州嘉宏万丰置业发展有限公司）50%股权，连同与目标公司三50%股权所涉及股东贷款有关一切权利、权属及权益，代价5.07亿元。对应目标项目三为一幅位于中国江阴市人民西路的住宅用地，该用地占地面积88,976平方米，估计建筑面积177,952平方米。

中央公馆退出合作协议，雅居乐附属公司拟收购目标公司四（启东市雅宏房地产开发有限公司）50%股权，连同与目标公司四50%股权所涉及股东贷款有关一切权利、权属及权益，代价1.05亿元。对应目标项目四为一幅位于中国启东市科创路的住宅用地，该用地占地面积49,737平方米，估计建筑面积124,343平方米。

熙悦府退出合作协议，雅居乐附属公司拟收购目标项目五33%权益，代价1.75亿元。目标项目五为一幅位于中国常州市新北区华山路的住宅用地的开发项目，该用地占地面积98,452平方米，估计建筑面积约150,748平方米。

预期于出售事项完成后，雅居乐将分别录得与目标公司一及目标公司二有关的估计亏损约人民币4088.07万元及约人民币9,677,730元。

此外，常州嘉宏、常州亿兆、常州盈丰、常州雅居乐、南通雅居乐及常州新雅已订立债务抵销协议，以抵销及结算各自于退出合作协议项下的应付代价。

雅居乐认为，订立退出合作协议符合本公司及股东整体利益，原因为这可为公司带来以下裨益：退出合作协议项下拟进行的该等交易有利于短期及长期优化本集团的资产，令本集团利益最大化；山和风华退出合作协议及湖光映月退出合作协议项下的出售事项将增强本集团的流动资金，同时，收购事项将便于本集团在定价、成本分配、营销策略、住宅单位的定位及品牌、更好锁定客户方面拥有更大灵活性及控制权，以及透过收购事项巩固对其他房地产项目运营及开发的控制权，例如一澄风华退出合作协议、中央公馆退出合作协议及熙悦府退出合作协议项下的项目；及该等交易将使本集团得以精简其现有业务结构及营运，以及妥善调配其资源。

2023年上半年营业额200.02亿元，去年同期营业额316.45亿元。公司股东应占亏损44.75亿元，去年同期公司股东应占利润24.01亿元。集团预售金额为282.3亿元，对应累计预售建筑面积为189.1万平方米，预售均价为每平方米14930元。

为了获取更多现金流，坚守公开债务零违约的雅居乐已启动去年11月以来的第四次股权融资，但受股价下跌影响，预计筹集资金比前三次都会更少。

据雅居乐8月1日公布，其拟以先旧后新方式配售3.46亿股，占扩大后股本6.86%，每股1.13港元，较7月31日收市价1.38港元折让18.12%。此次配售事项所得款项总额预计约3.91亿港元，净额约3.87亿港元，拟用作偿还现有债项再融资及一般企业用途。

雅居乐此轮首次配股融资是在去年11月16日，配售价格为每股2.68港元，较前一个交易日折价17.8%，最终筹集资金净额约7.83亿港元；第二次配股融资在去年12月20日，配售价格每股2.32港元，折让17.4%，最终募集资金6.17亿港元。

今年1月11日，雅居乐启动第三次股权融资，以每股2.25港元的价格配售2.195亿股股票，筹集资金4.89亿港元，主要用于偿还2025年到期的本金为5亿美元的无抵押债券的尚未偿还票息付款、现有债项再融资及一般企业用途。

雅居乐惯用的股权配售方式是先旧后新，即先将大股东现有股份配售给新投资者，然后公司发行新股补齐大股东所出售股份。相较于直接发行新股，先旧后新方式时间短、效率高，同时配售给投资者的股份没有禁售期，可以让投资者实时买卖，较受资本市场欢迎。

通过这四次股权融资，雅居乐累计筹集资金约为22.8亿港元。

根据财报显示，截至今年上半年，雅居乐的总负债为1909亿。有息负债为575.68亿。