边风炜：多头情绪在缓慢复苏

（原标题：边风炜：多头情绪在缓慢复苏）

本周市场在犹豫中反弹，多头情绪在缓慢复苏，从三季报的业绩来看，似乎仅有消费电子和其中上游行业环比复苏较为明显……

相比于疫情期间的K型经济，今年CPI和PPI的持续走弱似乎意味着中高端的消费都在降级。不过三季度的半导体和华为新品的崛起让低迷的消费市场有了一些亮点，毕竟相比于地产和其他的可选消费品，消费电子的周期性和新品的带动力更容易激起消费者的购买冲动。

最近与一些研究员交流，发现很多电子行业的研究员都对2024年充满着期待，“新品”将成为明年消费电子行业的关键词，或许也将成为资本的宠儿。

细数明年的消费电子，有很多的期待，首先是智能汽车，华为问届面世后紧跟着智届上市，从近期的订单来看很热;之后就是小米汽车，必然也会带动 “米粉”的关注;再就是苹果MR的问世，这是一款太多人期待的产品，虽然价格有点贵，但真的很期待;同样，安卓的VR也会上市，相比苹果最大的亮点在于性价比;再有就是机器人，特斯拉在本周将测试旗下人形机器人的行走数据，一旦OK，也许明年人形机器人会部分量产，这或许是马斯克送给人类的又一个超大惊喜。

从汽车到头显，再到机器人，明年的消费电子市场必然很引人瞩目，不管最终销量如何，相信资本市场必然很热闹。消费电子的热潮也必然带动上游的存储芯片、半导体等行业产业链，叠加行业的低库存，感觉明年科技股一定挺热闹。

(作者为国泰君安上海研究总监)