道通科技“撤回”定增申请背后：IPO项目未建成、侵权纠纷“缠身”近期广告违法被罚、大股东与实控人李红京存在大额资金往来

（原标题：道通科技“撤回”定增申请背后：IPO项目未建成、侵权纠纷“缠身”近期广告违法被罚、大股东与实控人李红京存在大额资金往来）

在审核问询函发出1个多月后，道通科技及保荐人向上交所提交“撤回”定增申请。近日，上交所公告，将终止道通科技的定增申请审核。从申请获受理到被终止审核，前后历时不到三个月时间，道通科技此番操作背后诸多疑点备受关注，包括三年前的IPO项目尚未建成、一度被更改且延期、其次盈利在去年度整体暴跌将近八成、牵涉多起侵权纠纷且近期更是因广告违法遭处罚、以及第二大股东、核心技术人员李宏与实控人李红京存在大额资金往来背后是否另有隐情等。

上市三多年、IPO项目尚未建成

定增聚焦新能源相关、合理性被质疑

于2020年2月上市的道通科技，截至去年底，IPO项目尚未建成，期间，IPO募投项目更是一度遭到更改、延期完成。

2021 年 6 月 28 日，道通科技召开董事会将IPO 募投项目“道通科技西安西北总部基地及研发中心建设项目”变更为“道通科技西安研发中心建设项目”和“道通科技新能源产品研发项目”，并将“道通科技西安研发中心建设项目”的建设期延长至 4 年。截至 2022 年 12 月 31 日，该项目尚处于建设期第 3 年，募集资金使用进度比例为 49.81%。

在此背景下，道通科技提交了定增申请并于今年8月25日获得上交所受理。根据定增募集说明书，本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 80,610.91 万元（约8.06亿元），其中：“新能源技术研发项目”拟使用募集资金 35,926.80 万元（约3.59亿元）、“美国新能源(600617)产品生产基地建设项目”拟使用募集资金 20,500.84 万元（约2.05亿元）、“补充流动资金”拟使用募集资金24,183.27 万元（约2.42亿元）。

需要注意的是，前次募投即IPO募投项目变更后的“道通科技新能源产品研发项目”，与此次定增募投聚焦业务高度相关、近乎一致，即前后两次的募投均涉及新能源领域。此举引发了上交所的质疑。

在审核问询中，上交所提出质疑“本次募投项目与前次募投项目、公司现有业务的联系和差异，是否存在重复进行研发项目建设的情形”。

与此同时，根据IPO募投的核心投向，即“道通科技西安西北总部基地及研发中心建设项目”，该项目所拟用募投资金占比高达85.54%，将近九成。

而IPO募投项目被变更后、以及本次定增申请中均涉及新能源相关业务，在报告期内，新能源充电桩的营收贡献连续两年为0，因此本次募投方向显得有些“背离”主业。

根据申报材料，道通科技主营业务按产品分类，由汽车综合诊断产品、TPMS 产品、软件云服务、ADAS 产品、新能源充电桩和其他产品构成，其中报告期内新能源充电桩收入占比分比为0、0、4.28%、11.23%。

而本次募集资金投向聚焦于新能源相关业务，涉及的主要内容包括超充、V2G、液冷模块和等前沿技术的研发和新能源充电桩的产业化布局。