又一财富公司陷兑付危机！关联上市公司为“匹凸匹”变身

继中植后，又一家财富管理公司发生兑付危机。

12月17日晚，海银财富官方微信号发布公告称，近期受经济下行的影响，项目出现迟延，目前海银财富已成立专项小组，积极协调项目相关方筹划处置方案。
 

同时，海银财富强调，根据最新的监管政策和行业导向，海银财富主动退出，并对存续业务进行梳理，相关方案将在月底前公布。而为保障每一位投资人的权益，其特设“投资人咨询接待处”，投资人可通过官方客服、投资人咨询接待处等方式联系或咨询相关事宜。

实际上，在海银财富发布公告之前，多个社交平台上已有投资者报料海银财富的产品延期兑付。受延期兑付信息的影响，海银控股12月13日股价闪崩，暴跌40%。截至12月18日收盘，海银控股报价已跌至2.37美元，与12月12日的均价6.03相比，已跌去60.1%。

而与其关联的A股上市公司岩石股份，也出现大幅下跌。12月18日惨遭跌停。近四个交易日以来已累计跌超25%。资料显示，海银控股董事长韩宏伟，与岩石股份实控人韩啸，是父子关系。或许是为了稳定快速下跌的股价，岩石股份董事会也紧急开会抛出了一份不低于0.6亿元且不超过1亿元的回购计划。

值得一提的是，在海银控股股价暴跌后的第二天，12月14日，海银财富发布公告承认其分销的部分资产支持产品出现赎回问题。海银控股表示，公司已成立一个由高级管理层成员组成的特别调查委员会，监督内部调查。调查还处于初步阶段，有关调查重大进展的其他信息将由公司及时发布。

12月15日，海银财富“致客户的一封信”提及，海银财富董事长韩宏伟称将“维护客户和员工的利益，坚决负责到底”。

据天眼查及其官网，2006年，海银财富成立于上海陆家嘴，经过十余年发展，公司在国内80余座主要城市先后设立170余家财富中心，在香港、英国、美国等地也逐渐布局。海银财富拥有员工超2500人，为累计超过14.6万的高净值个人和机构提供资产配置咨询、财富管理、家族办公室等综合服务。主营业务为财富管理、资产管理、其他综合业务金融服务、健康管理服务，财富管理为目前其最大业务板块。

2021年3月，海银财富通过其在开曼群岛注册的公司Hywin Holdings Ltd（海银控股，非注册在上海的“海银控股集团有限公司”）在纳斯达克IPO，股票代码为“HYW”，成为继诺亚财富之后，第二家赴美上市的第三方财富管理公司。根据招股书，海银财富为国内最大的房地产固定收益产品提供商和中国第三大且增长最快的第三方财富管理服务机构。

除去规模较大的财富管理业务外，韩宏伟持股99%的海银控股集团还控股或参股包括海银资产、海银基金销售、东方期货等公司，涉足私募、基金销售、小贷、期货、担保、保理等非核心金融牌照类的业务。

说到其子韩啸控制的岩石股份，则是于2016年通过旗下的五牛控股收购原上市公司“匹凸匹”而来。按照五牛控股的官网信息，其业务版图主要涉足不动产产业投资（合作伙伴也包括恒大、华夏幸福、融创等诸多已出险房企）、PE投资和供应链金融。

从2018年开始，岩石股份陆续装入贵州酒业等当时热门的白酒产业，涉足白酒概念。截至2023年上半年末，岩石股份的第一大股东为韩啸持股99%的上海贵酒企业发展（持股42.88%）、第二大股东为五牛股权基金（持股13.57%），前五大股东都为关联方，共计持股66.97%。

财报显示，2022年7月1日至2023年6月30日，海银控股报告期内净收入人民币20.92亿元，同比增长7.71%；净利润人民币1.20亿元，同比下降49.01%。

而这不是近期以来发生的第一起财富公司兑付危机。11月22日下午，中植集团在小程序公告板块发布了《致投资者的一封致歉信》。致歉信显示，根据初步尽调，集团已严重资不抵债，存在重大持续经营风险，短期内可用于兑付债务的资源远低于整体债务规模。

集团出险后聘请中介机构进行全面清产核资，初步尽调发现：一是按照中介机构模拟合并口径测算集团总资产账面金额约2000亿元，由于集团资产集中于债权和股权投资，存续时间长，清收难度大，预计可回收金额低，流动性枯竭，资产减值情况严重；二是债务规模巨大，剔除保证金后相关负债本息规模约为4200亿-4600亿元。据业内人士测算，中植集团资不抵债的“窟窿”约为2200亿元~2600亿元。

另外，恒昌财富近期也备受关注。据全景网报道，该公司兜售的“固收类高息产品”，资金为30w起投，上限1000w以上也有，共分为六个档，收益率在4.5%-11.6%，有3、6、12、18、24、36期。新用户30万至少6个月起投，收益率6%-10.6%。而在当下利率不断下行的阶段，恒昌财富仍发行如此超高收益的理财产品，不免令人担忧。