个人养老金制度或将推至全国 “开户热 缴存冷”难题待解

（原标题：个人养老金制度或将推至全国 “开户热 缴存冷”难题待解）

试点一年多后，个人养老金制度有望扩大到全国。

日前，人力资源和社会保障部举行新闻发布会称，个人养老金制度运行平稳有序，先行工作取得积极成效。下一步将持续扩大企业年金覆盖面，推进个人养老金制度全面实施。

业内人士指出，从试点半年的统计数据看，个人养老金的参保率已超20%，参保人开户积极性较高，但开户后进行缴费和投资的人数的比例较低。其中，个人养老金缴存人数仅占参加人数的22%；投资人数仅占缴存人数的62%。

金融监管总局财产保险监管司负责人尹江鳌在1月25日举行的国新办新闻发布会上表示，金融监管总局积极推动个人养老金制度发展。指导商业银行、理财公司、保险公司等积极开展个人养老金业务。下一步，将进一步优化个人养老金相关金融产品供给，针对个人养老金制度特点，研究完善相关业务监管规则。

推进个人养老金制度全面实施

一直以来，我国居民养老主要依赖第一支柱国家基本养老保险，但随着老年人口逐渐增多，个人养老金积累严重不足，政府负担加重，养老金替代率逐年下降，未来单纯依靠社保解决养老问题不太现实。与此同时，第二支柱职业养老金的参与人数有限，尚未真正发挥作用。在巨大的养老压力下，大力发展以商业保险为代表的第三支柱养老迫在眉睫。

2022年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，标志着个人养老金制度建立，一时间引发社会关注。

同年11月，《个人养老金实施办法》等相关文件发布，个人养老金制度进入实质性推动落地阶段，北京、上海、广州、西安、成都等36个城市和地区先行先试。

实施一年多来，个人养老金业务成效显著。截至2023年6月，个人养老金开户人数已达4030万，缴存金额182亿元。

中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文分析指出，从覆盖率的角度看，36个先行城市和地区的基本养老保险参保人数是2.5亿，剔除退休人口后的缴费人数为1.7亿。如果剔除退休人数就是参保率，参保率应该为23%。根据目前个人养老金制度参保的政策规定，这样的参保率是非常好的。比较高的参保率说明大家积极性高，这是建立第三支柱的重要前提。

与此同时，个人养老金相关产品也持续扩容。根据相关规定，参加人每年缴纳的个人养老金上限是1.2万元，通过账户内资金可以购买银行理财、储蓄存款、商业养老保险和公募基金四类金融产品。

通过查询国家社会保险公共服务平台相关产品发现，目前符合个人养老金制度设计中个人账户可投资的产品已达739只，包括储蓄类产品465只，基金类产品181只，保险类产品70只，理财类产品23只。其中，保险类产品主要为专属商业养老保险、两全保险和年金保险。

在国新办1月25日举行的新闻发布会上，国家金融监督管理总局财产保险监管司负责人尹江鳌表示，国家金融监督管理总局持续深化商业养老金融改革，支持保险机构不断扩大商业保险年金供给。目前，已积累养老金规模超过6万亿元，覆盖近1亿人。下一步，将进一步优化个人养老金相关金融产品供给，针对个人养老金制度特点，研究完善相关业务监管规则。

“开户热 缴存冷”问题何解？

在银行、保险、基金等金融机构的大力推广下，个人养老账户的开立数量不断走高。但值得注意的是，个人养老金业存在“开户、缴费、投资”的倒金字塔现象，不少人在开立个人养老金账户后，并未缴费，或者缴存资金后并未对任何一款产品进行投资。

“我国个人养老金制度参与积极性比较高，但是怠惰性比较大。怠惰性就是不交钱，或者交钱很少的情况下还不投资。比如，个人养老金的缴存人数仅占参加人数的22%；投资人数仅占缴存人数的62%，这些都是问题。”郑秉文表示，这么多怠惰的参加人不交钱，最终将导致个人养老金制度有名无实，要让这些怠惰的参加人变成活跃的参加人。

从一些开立个人养老金开户者的反馈看，“税收优惠没吸引力”“养老金提取不灵活”“资金放置周期长”，是开户不缴存，或者缴存后不投资的主要原因。此外，还有一些人单纯为了开户福利而开户，并不打算进行相关金融产品的投资。

如何看待个人养老金“开户热缴存冷”的问题？有没有比较好的解决方案？

对此，新华养老保险总裁助理姜京认为，毕竟个人养老金制度推出才一年，试点城市才36个。无论是政府监管部门还是参加者、主体机构都在熟悉、了解整个制度体系的过程当中，总体来讲已经相当不错。

为了更好地促进个人养老金业务发展，姜京从扩大参保人群、提高缴费金额和比例，以及扩大投资额度两大方面提出建议。

扩大参保人群方面，建议执行个人养老金个人账户默认开通制；增设领取养老金的个税起征点；允许以家庭为单位计算税优额度；对于低收入城乡居民给予一定额度的财政补贴，发挥杠杆撬动作用；将个人养老金政策与鼓励生育的其他改善老龄化社会政策结合起来。

提高投资额度方面，一是个人养老金产品要进一步丰富，发挥发行机构的差异化优势，为客户提供更多选择。二是产品代销机构应该加大推广力度。三是增加投顾机构。四是建议设置默认选择产品清单，方便客户快速决策、快速购买。五是打造政府、行业、各类机构三位一体的宣教体系，加强投资教育。

长江养老保险养老金业务支持部/职业年金部副总经理、养老金业务首席代表曾宪才强调，个人养老金封闭时间较长，需要稳健性的收益来提供流动性的溢价，才能有更大吸引力。在产品层面上，收益率的保持是一个重要问题，后续保险产品，特别是保底+保障的保险产品的投入，应该是一个重要方向。