大模型加速迭代，高算力驱动AI服务器市场持续高涨，受益者有谁？

作者：程诺，编辑：小市妹

服务器，是管理计算资源的高性能计算机的统称。在网络中，服务器的主要作用是为PC机、智能手机、ATM等终端以及火车系统等大型设备的其它客户机提供计算或者应用服务。

相比普通的计算机，其具备更高速的CPU运算能力、更长时间的可靠运行以及更好的拓展性。

复盘主流服务器的发展历程，随着大数据、云计算、物联网、人工智能等技术的发展普及，数据量开始激增，呈几何倍数的增长，数据场景愈加复杂化，服务器逐渐更新迭代，由此诞生了通用服务器、云计算服务器、边缘计算服务器、AI服务器等适用于不同场景的服务器类型。

近两年，随着大数据模型训练需求的持续增加，AI服务器出货量呈爆发式增长。据TrendForce集邦咨询预测，2024年，全球AI服务器出货量有望超过160万台，年成长率将达到40%。

当前，AI服务器产业链主要包括上游CPU、GPU板组、存储、主板等服务器零部件，中游集成商和下游应用商三个环节。其中，中游组装环节对服务器整体性能和可用性有着重要影响。

1、浪潮信息

全球服务器龙头、中国AI服务器龙头厂商，成立于1998年，隶属于浪潮集团，主营业务是为客户提供全球领先的云计算、大数据、人工智能等各类创新产品、解决方案和服务。

据浪潮公众号，浪潮最早由个人电脑业务起家，1993年后，其开始向服务器领域转型，并引领行业前沿；2004年，其推出的浪潮超能SP3000成功打破并创造了商业智能计算世界纪录；

2010年后，浪潮高端服务器产品相继落地，产品矩阵逐渐丰富，目前已涵盖通用服务器、存储服务器、GPU服务器、边缘计算服务器、全液冷机柜、云数据中心操作系统和大模型等。

在服务器业务领域，据Gartner数据统计显示，截至2023年第三季度，公司服务器出货蝉联全球第二，中国第一，全球出货量市占率达11.9%，持续领跑市场。

在AI服务器领域，公司目前已具备AI平台全栈技术能力，可提供从单机到集群的产品组合、全栈管理软件产品和应用优化服务，拥有业界最全的AI服务器产品，并能根据市场需求快速推新。

其中，公司于2018年推出的AI服务器AGX-5，单机计算性能高达2千万亿次每秒，是全球最强大的AI主机之一。公司产品实力强劲，已被成熟广泛的应用于阿里、腾讯、百度等企业。

据Gartner、IDC等数据统计，截至2022年，公司在AI服务器市场的市占率已连续3年排名全球第一，连续6年排名中国第一，且国内市场份额稳定超50%，领先优势明显。

2、紫光股份

国内信息与通信技术（ICT）和云综合业务龙头，成立于1999年，隶属于紫光集团，主营业务是为客户提供先进的网络、存储、计算、云计算、安全和智能终端等全栈ICT基础设施及服务。

据官网，成立初期，公司主营电子信息和环保业务；2002年，通过置换环保业务其开始布局通信；2013年，其提出“云计算”的转型战略，逐步构建起“云-管-端-应用”全产业链布局。

据公告，公司当前主要拥有紫光软件、新华三、紫光数码等六大子公司，业务范围已广泛覆盖至IT服务领域，其中新华三是公司重要利润贡献主体，主要承载其IT基础设施及服务业务。

新华三出身华为企业网事业部，主要从事路由器、交换机、WLAN等网络产品，服务器、存储产品等IT产品，安全硬件等安全产品，私有云、云管理软件等云计算及服务等四大产品线业务。

深耕行业二十余年，在各条产品线的细分业务上，新华三优势产品均位居全球领先地位。如在交换机领域，根据2022年数据，其在全球以太网交换机市场的市占率为5.4%，排名第四。

在服务器方面，新华三产品均为自研，且系列丰富，包括刀片服务器、塔式服务器、机架式服务器等。据IDC数据，2022年，其在国内服务器市场的市占率为17.2%，连续三年蝉联第二。

在AI服务器领域，公司于2023年6月发布的R5500 G6产品，内嵌了第四代英特尔至强可扩展处理器与H800 GPU，对比上一代算力提升三倍并支持全面液冷，目前已进入批量交付阶段。

3、中兴通讯

全球领先的综合ICT解决方案提供商，成立于1985年，主营业务是为全球运营商、政企客户和个人消费者提供创新的ICT技术与产品解决方案，以及服务器及存储、数据中心交换机、新一代数据中心、光传输、数据库、云电脑等新兴业务，集设计、开发、生产、销售和服务于一体。

在全球通信设备提供商市场，据Dell'Oro Group数据，2018-2023年上半年，公司与华为、诺基亚、爱立信持续排名行业前四，市场份额逐渐上升并趋于稳定，稳居处于第一梯队。

在服务器及存储领域，公司自2005年开始布局，是国内第一批开始服务器研发的厂商，目前已具备自主设计和自有工厂生产能力，实现了主板、BIOS、网卡等关键部件的自主研发。

据公告，截至2023上半年，公司服务器及存储市场规模已进入国内前五名，其中电信行业持续保持第一（超30%）；截至2023年前三季度，其服务器及存储产品已服务全球超50个国家。

近两年，顺应AI技术发展变革，公司紧跟算力浪潮，推出了训推一体机及包括AI服务器、GPU服务器、信创服务器等种类的全新一代G5系列服务器，支持液冷散热，产品性能持续提升。

在AI服务器方面，据公司近日在互动平台的回复显示，截至目前其已推出多个面向中小模型训练和推理需求的AI服务器，以及专为大模型训练而设计的AI服务器R6900 G5。

4、中科曙光

国产服务器龙头、国内高端计算机领军企业，成立于1993年，主营高性能计算机、存储、通用服务器、安全、数据中心等ICT基础设施产品的研产，软件开发、系统集成与技术服务等业务。

据官网，公司以高端计算机业务起家，1993年曙光1000计算机系统问世，同年其成立；1998-2008年间，其先后推出了曙光2000-5000系列的多款高端计算机，引领国内计算产业发展；

2014年，公司推出首款规模化量产的液冷服务器，并成立海光信息布局自研CPU；2022年，其发布业界首款液冷存储产品曙光ParaStor液冷存储系统，联合服务器打造存算一栈式液冷方案。

基于在高端计算领域积累的丰富经验和领先技术，公司持续布局扩展计算产业，目前已形成覆盖高端计算、存储、数据基础设施、网络安全、云计算服务、算力服务平台的产品布局。

其中，在服务器方面，公司推出的曙光I620-G30曾在大数据测试中创下两项世界纪录，在中国服务器市场，其市占率仅次于联想和浪潮，排名第三；在存储方面，其自研的ParaStor存储系统的性能在权威IO500榜单中位居全球第一，且连续8年市占率排名分布式文件存储市场第二。

在高端计算机方面，依托实控人中科院的背景，公司科研实力雄厚，产品丰富，目前主要包括曙光6000系列高性能计算机、刀片服务器、架式服务器、高密度服务器、异构计算服务器等。

当前，据公司接受调研时回复，在AI服务器方面，其并不直接提供产品而是对外提供解决方案。

5、工业富联

全球服务器代工领域龙头，成立于2015年，主要从事各类电子设备产品的设计、研发、制造与销售等业务，主要产品和服务多覆盖至通信及移动网络设备、云计算、工业互联网三大板块。

在云计算方面，公司主要产品有服务器、存储设备、高性能计算、数据中心和云服务设备高精密机构件等，客户涵盖英伟达、微软、亚马逊、阿里、腾讯、字节等海内外头部企业。其中，在云计算服务器领域，其出货量持续多年全球第一，存储器等产品销量也均长年稳居全球前列。

在通信及移动网络设备方面，公司相关产品包括无线网络设备、企业网络设备、智能手机及智能穿戴精密结构件、5G模组及相关产品等，主要客户有苹果、华为、思科、爱立信和诺基亚等。

在工业互联网方面，公司主要从事卓越制造咨询与灯塔工厂解决方案、一站式数字制造运营和云与平台服务三个核心板块业务，可针对不同类型的客户企业提供不同梯度的解决方案。

在AI服务器方面，公司最早从2017年开始布局发展，多年来持续为全球一线云服务商提供AI服务器与存储器产品。截至目前，其产品已迭代开发至四代，并成功应用于ChatGPT。

此外，公司持续创新，目前还已与全球算力巨头英伟达建立深度合作，为其制造相关的AI服务器产品，包括HGX H100及未来的HGX H800等，同时携手OpenAI开发下一代AI服务器。$浪潮信息(SZ000977)$$工业富联(SH601138)$$中科曙光(SH603019)$

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