(原标题:2月通胀超预期,为何大型科技股仍在狂飙?)
$英伟达(NVDA)$ $纳斯达克100指数(.NDX)$ @雪球创作者中心 @今日话题
兄弟姐妹们,昨天的美股发生了瞠目结舌的一幕,2月核心CPI大幅超预期,6月降息概率从70%将至60%,而大型科技股却纷纷走高,英伟达大涨7%,一夜之间市值飙升1.1万亿。
那么,为何市场出现如此戏剧化的一幕?
首先,虽然通胀超预期,但相对来说比较“温和”。拆解2月的CPI数据来看,漂亮国超预期的主要是波动较大的食品和能源价格(WTI原油底部上涨近10美元),若是剔除这部分,那2月CPI环比涨幅就是持平的。不过近期无论是CPI还是非农就业都屡屡超市场预期,颇有“轮番补涨”的味道,显示出抗通胀的“最后一公里”艰难,鲍师傅降息的时间和幅度或继续下降。
其次,市场对于科技股的强劲信心,说明多数投资者已经无视分母端(利率)的扰动,继续押注分子端(盈利)的爆发。尤其近期英伟达GTC即将开幕,大概率老黄要继续“放大招”,近期的股价博弈最后还是多头占了上风。
至于英伟达究竟会不会成为当年的思科,木头姐踏空还是“提前预言”,我觉得可以参考国内某知名流量女私募的发言,大概率是为自己的反向操作寻找逻辑支撑。英伟达的技术实力、管理层的智慧以及未来的增量空间,明显是要比当年的思科要好的。短期的这波千元关口博弈,主要还是资金面上的扰动,英伟达26E的PE(TTM)只有32倍,现在还远没有来到泡沫破裂的时刻。
此外,就算害怕错押单一个股,也可以参考巴老的建议,借助指数化的方式布局,加上咱们还有外汇额度的限制,像纳斯达克100ETF(159659)就挺不错。
值得一提的是,由于近期汇率波动,不少纳指QDII基金今日出现杀溢价的情况,尤其是那些规模大、基金公司QDII额度不足的产品,而这只基金每日申购上限1亿份,是场内布局纳指更加稳妥的选择。
$纳斯达克100ETF(SZ159659)$