AI算力基建：成长的核心逻辑_财经频道

（原标题：AI算力基建：成长的核心逻辑）

英伟达GTC大会的keynote结束后，我陷入两天的沉思后，得出如下结论：

1、人类尚未实现AGI，而通往AGI的总指导方针是scaling-law，参数量、数据、算力三者，只提升任何一个或者两个，总的增益都有上限，必须三者同步提升才能持续提升AI的效果。所以，人类必须找到一个持续提升算力的途径。

2、摩尔定律渐微，从Nvidia的芯片从H100开始，每一代芯片，单位面积的性能提升不到15%，并且往后演进3nm、2nm、1nm每一代的红利收益均不会超过15%。未来二十年的主要矛盾是：半导体工艺无法满足AGI日益增长的算力需求。

3、系统施策，俗称摊大饼，将成为提升算力的主要路线：a）持续加大HBM内存容量；b）持续提升互联带宽，从而提高GPU的并发度；c）持续提升集群规模，从而提升系统容量；d）持续提升散热能力，给摊大饼创造条件；…

GB200 NVL72系统的推出，向全世界展示，算力提升不仅仅是GPU芯片的任务，内存（美光）、光模块（中际旭创）、散热（工业富联）、连接器、PCB...，大家都必须扑上去。在GPU的带领下，组成强大的多兵种军团，通过集团化、阵地战，取得一个又一个胜利。

基于上述三点结论，我们过去认为题材炒作、强周期的行业，摇身一变，成为AI算力基建的主力军。越往后，半导体工艺红利越弱，越需要这些部队参战，成长属性越强。

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