(原标题:电力设备出海需求旺盛,国内投资增速有望提速)
随着全球能源转型的加速推进,新能源装机的快速增长以及电网升级改造的迫切需求,电力设备行业迎来了前所未有的发展机遇。中信建投在最新发布的4月月报中指出,电力设备出海景气度高企,而国内市场在Q2季度也将迎来多维催化,电力设备行业整体前景十分乐观。
海外市场需求强劲,出口增速有望持续高位运行
在全球能源转型的大背景下,各国纷纷加大新能源投资力度,新能源装机增长迅速。与此同时,老旧电网升级改造以及新电网建设的需求也日益凸显。在供需两旺的格局下,我国电力设备出口增速有望维持高位。以变压器为例,2023年1-2月,我国16kVA以上变压器出口金额达39亿元,同比增长超过50%。此外,在全球电网智能化趋势的推动下,电能表等产品的出口也呈现整体上行态势。未来,电力设备海外市场仍大有可为,相关企业的业绩有望持续受益。
国内电网投资增速有望提速,相关企业迎来结构性机会
2023年以来,我国电网投资增速明显提速。展望2024年,在新型电力系统建设提速、特高压开工条数高企以及电网投资逆周期调节作用增强的背景下,电网投资规模有望继续加大,增速可能进一步提升。分领域来看,主干网、特高压、配网等领域将共同发力,形成投资合力,相关企业将迎来结构性机会。一方面,主干网建设的推进将为头部企业的核心一次、二次设备带来增量空间;另一方面,柔性直流技术的发展也将为换流阀、IGBT等环节带来弹性。此外,电网智能化趋势下,电能表、数字化等领域也有望受益。
总的来看,在"双碳"目标引领下,电力行业迎来新一轮发展机遇,电力设备作为其中的关键一环,出海需求和国内投资将共同发力,助推行业高质量发展。
本文源自:金融界
作者:巨灵