(原标题:金鹰元丰债券业绩排名垫底,为何从绩优基变成绩差基?)
近1年来,股市震荡剧烈,债券持续受资本市场关注。以混合债基金为例,混合债基金整体取得正收益,其中一级混合债的整体表现要好于二级混合债。
笔者关注到,近1年亏损超过20%的混合债基金仅有1只,那就是金鹰基金旗下的金鹰元丰债券。数据显示,该产品业绩在同类中排名倒数第一,亏损幅度甚至超越部分权益基金。
进一步挖掘后,笔者发现金鹰元丰债券曾是一只绩优基,2019年至2021年,连续三年业绩排名靠前。2022年及2023年,该产品业绩出现巨大反差,连续两年亏损较大,同类排名垫底。
值得注意的是,金鹰元丰债券在绩优期间,管理规模出现暴涨,而规模做大后,业绩又逐步掉头往下,或反映出不少投资者被基金套住。
业绩排名垫底,绩优基变绩差基
截至4月15日,近1年来,全市场有两只一级混合债基亏损超过10%,亏损超过10%的二级混合债基金达到18只。其中,唯一亏损超过20%的二级混合债基是金鹰元丰债券,近1年收益率为-21.25%,在同类排名倒数第一。
作为二级混合债基,金鹰元丰债券对股票的配置比例为15.79%,但是亏损幅度甚至超过部分权益基金。数据显示,近1年来,股票基金和混合基金收益率中位数分别为-17.18%和-15.16%。
值得注意的是,金鹰元丰债券对对可转债的配置比例非常高。2023年末,在全部债券配置中,该产品对可转债配置占比达到95.23%,剩余不足6%的仓位配置国债和金融债。
笔者发现,从年度业绩来看,金鹰元丰债券曾有过辉煌时期,曾连续三年业绩排名领先市场。同花顺(300033)iFinD数据显示,2019年至2021年,该产品收益率分别为17.43%、30.59%和34.21%,同类排名分别为38/393、6/442和5/538。