华林证券净利降九成，屡遭监管暴露内控缺陷

（原标题：华林证券净利降九成，屡遭监管暴露内控缺陷）

华林证券(002945)创上市以来最大业绩降幅。近日，华林证券披露2023年财报显示，公司业绩实现营收与净利润“双降”，其中净利润同比降逾九成，背后是公司陷入与大连银行的仲裁，导致计提大额负债。

即使剔除非经营性损益，华林证券业绩也不如人意，扣非净利润下降逾五成。公司四大业务中，只有资产管理业务收入增长，其余业务收入均出现下滑，自营业务更是陷入亏损。

尽管华林证券将自营业务亏损归结于股市表现不佳，但是对比近两年的数据，2022年大盘指数下挫幅度更大，但是公司自营业务收入同比大增逾两倍。

笔者注意到，华林证券涉及仲裁，是因为管理的资产支持证券出现违约，这反映出公司内控不足。近日，华林证券因私募业务收到西藏证监局的行政监管措施，进一步显现出公司内控缺陷。

净利润降逾九成，陷违约责任纠纷

4月20日，华林证券披露2023年财报显示，公司实现营收为10.15亿元，同比下降27.38%；实现净利润为3169万元，同比下降93.18%。这是华林证券上市以来交出的最差年报。

笔者注意到，华林证券已经连续三年出现净利润下滑。2021年及2022年，华林证券的净利润连续下滑，实现净利润分别为4.42亿元和4.31亿元，增速分别为-40.46%和-3.94%。

华林证券业绩创上市以来最大降幅，背后是陷入与大连银行的证券违约责任的纠纷。早在2022年7月，华林证券就发布涉及仲裁的公告，公司与大连银行涉及“红博会展信托受益权资产支持专项计划”违约责任的争议。

华林证券是上述资产支持专项计划的管理人，而大连银行在2017年9月购买了“17红博04”、“17红博05”和“17红博06”资产支持证券。

上述资产支持专项计划在2018年10月8日未能按期完成收益分配，触发专项计划违约条款。因此，大连银行对华林证券提起仲裁。

今年2月28日，华林证券披露仲裁进展的公告。按照上海国际仲裁中心的裁决结果，华林证券向大连银行偿还认购的资产支持证券的本金损失228,375,010元，再加上其他开支费用合计230,432,309元。

3月19日，华林证券披露公告称，公司向上海国际仲裁中心提出异议，申请撤销上述裁决。同时，公司已向案涉强制执行的受理法院拉萨市中级人民法院申请中止执行。

基于谨慎性原则，华林证券对2023年度的净利润进行了修正。财报显示，华林证券因与大连银行相关仲裁事项计提负债228,375,010元。

另外，华林证券已对案涉专项计划特定原始权益人工大高新、担保人工大集团、服务机构红博会展、底层资产抵押人哈尔滨国际会展体育中心有限公司提起诉讼。如被告不履行相关债务，华林证券对两处不动产折价或者变卖的价款按照抵押登记顺序优先受偿。

三大业务缩水，自营收入“首负”

即使剔除与大连银行仲裁纠纷等非经营性损益，华林证券业务也不如人意。2023年，其扣非净利润为2.03亿元，同比下滑52.87%。笔者关注到，在华林证券旗下四大业务中，仅有资产管理业务获得正增长，自营业务的收入甚至为负数。