光伏行业风浪越大，“鱼”越贵。

（原标题：光伏行业风浪越大，“鱼”越贵。）

从目前光伏行业的硅料价格和组件价格情况来看，都没有跌到行业出清的价格，而且持续时间不够长，如果这一轮硅料和组件产能不能彻底出清，随时导致的产能反弹必将让光伏行业跌向更深的深渊。

风浪越大，鱼越贵，这是一个朴素的供需失衡的逻辑。

光伏行业风浪越大，持续时间越久，硅料和组件必将迎来报复性涨价。

养猪行业去产能非常痛苦，经过三年的艰巨的去产能，养猪龙头企业一家易主，一家正在易主，另外一家正在易主的路上。

资本市场已经提前半年反应了这种趋势，无关乎养猪企业亏多少钱？养猪行业企业股价已经涨了半年，养猪行业股价接近前期阶段小高点。

光伏行业比养猪行业更复杂，一方面有打不死的小强加入了战斗，光伏成了大小强和小小强的战斗，另外，全球光伏需求又呈现增长态势，每年保持30%以上的增长。

光伏行业最后“内卷”的行业是硅料环节，提前结束“内卷”的也是硅料环节，初步预测，硅料价格在第三季度还会跌破4万元，进入硅料极限战时刻，一直会维持到明年一季度，持续长达9个月之久，硅料27家企业，目前只有9家在报价，有18家企业不是停产检修就是彻底停产。

如果低于4万的硅料价格维持9个月以上，则至少20家企业可能永久停产，想恢复就非常难了，更要命的是，硅料至少还会维持低价到2025年年底，这和硅料供应有很大关系，通威2025年年底之前，可以确定新增60万吨硅料产能。加上已有的45万吨硅料产能，就有105万吨硅料产能，拥有生产130万吨以上硅料产量的能力。

预计2025年光伏需求600G，不到200万吨硅料需求，通威一家供应130万吨，剩余70万吨给市场分配，还不够喂饱硅料二傻，三傻两家80万吨的硅料产能。

何况，还有一体化硅料企业至少30万吨硅料自给自足的配套产量，还有40万吨给硅料二傻，三傻瓜分。

吃不饱，必然低价策略销售，必然导致硅料价格长期维持在低价运行。

到2025年年底，硅料行业过剩产能彻底出清后，光伏需求持续增长，导致硅料需求发生变化，硅料才会迎来一段上涨通道。

这一轮硅料“内卷”，维持硅料价格低价时间越长，硅料产能出清就越彻底，硅料上涨的空间就越大。

所谓的硅料选手翻船的越多，鱼的供应就会大幅减少，鱼价自然就上涨了。

硅料行业股价大概率在2024年年底或者2025年年初开始走上升通道，和养猪行业一样，提前半年反应股价变化。