物有所值最重要

（原标题：物有所值最重要）

今天我做完了上半年最重要的交易，很满意，多说两句对碗豆的认识。

在说碗豆之前，我先说一句我自己的价值观：金银铜铁各有价，物有所值最重要。

我对碗豆有大小两个定位：

大的定位：在核心资产上一轮牛市中，碗豆是跟随者的定位，因此在这一轮巨大的下跌里，本质上碗豆跟所有核心资产泡沫一样，他们都是在价值回归。在这些回归里面，所有的泡沫股，包括高梁，都被杀了估值。

除了杀估值，还有很多股票被杀了业绩，这种估值加业绩的双杀，让这一轮三年的熊市跌的蔚为壮观，至于哪些只杀了估值，那些业绩估值双杀不在今天的讨论之列，不再多说。我只说机会，很明显，双杀到肉的股票存在着大的机会。

为啥说是双杀到肉，而不是双杀到骨头的股票存在的大的机会？

双杀到肉指的是跌到股息率已经让人无法拒绝的程度，双杀到骨头指的是价格让人瞠目结舌的程度。比如说某支股票，已经跌了80%了，价格杀的够狠了吧？但是你算算回报率，算算分红率，没啥意思，那我就会跳过去它，双汇为什么最早见底，因为他分红率高达90%以上，近乎全分，而且股息率一旦来到5%以上，马上就跌不下去了。回报率也足够，来到今年以后，越来越多的茅系列的股票呈现出这个特征，比如牛奶之类的，慢慢的都有这个趋势了。双杀到肉的这些股票，短期看让人烦的要死，磨磨唧唧的涨涨跌跌，但是我很负责任的说，这些股票才是真正孕育着大机会的股票，具有历史性机遇的股票有一个最大的特点就是根本没有小机会。反过来，天天给你很爽小机会的股票你反而要当心，因为大机会早就没有了，这就是辩证的大与小的关系。一个优秀的投资者总是能善于分辨大小的关系。把自己的核心资产放在具有大机会的群落里面去等待，这算是投资成熟的表现之一。

碗豆慢慢的分完红以后，股息率到了5.5%，我大胆的预测一下，它就是白酒里面的第一个双汇。或者说它就已经不再是白酒，而变成了异类，可能白酒涨涨跌跌对它的影响越来越小。

小的定位：碗豆是白酒里面这一轮的倒霉蛋，大环境不好它的产品中端占比多，所以先影响它，竞争环境又出了一个今世缘暴打它，内部管理也是乱七八糟，所以这一轮白酒里面它最惨。唯一能够看到的亮点就是分红，其实拿双汇跟它比一比马上就明白了，它才只是70%的分红，就已经股息率5.5%了，你说还有啥缺点不能容忍啊？好比一个男人个头不高，长得不好，不会说话，打架也打不过对面的西门大官人，但是他就是给你钱，使劲给你钱，不要都不行，唉，看在钱的份上，是不是奴家也就不给大郎灌药了？

其实吧，我还想多买点碗豆，所以这种吹牛逼的话还是留着点以后说。。。