强监管下券商罚单半年近200张，投行业务成“雷区”

（原标题：强监管下券商罚单半年近200张，投行业务成“雷区”）

近期，证券行业持续迎来强监管态势，多家券商因违规行为受到处罚。据不完全统计，今年上半年，监管部门已针对证券公司开出近200张罚单，其中投行业务领域成为重点监管对象，涉及31家券商、67名保荐代表人，违规行为集中在尽职调查不规范、未能履行持续督导职责、未尽责督导信息披露等方面。

投行业务频遭罚单 合规风控亟待加强

在本轮监管风暴中，万联证券、中信建投、民生证券等多家券商的投行业务均受到不同程度的处罚。万联证券因部分经营管理活动与控股股东之间未保持独立、关联交易管理不到位等问题，被广东证监局采取责令改正措施。中信建投作为云鼎科技非公开发行股票项目的保荐机构，因未能勤勉尽责，收到深交所的书面警示。民生证券则因未能有效履行对天力锂能的持续督导义务，对其控股股东非经营性资金占用等问题收到河南证监局的警示函。频频被罚凸显出券商在投行业务中合规风控能力有待进一步加强，尤其在新发审、注册制环境下，保荐机构应不断完善内控机制，切实提升专业服务质量。

严监管常态化 券商需提升专业能力

面对日趋严格的监管环境，券商亟需加快转型步伐，持续提升专业能力。华南某券商投行人士表示，保荐机构应加强内部培训，提高保荐代表人的业务水平和职业操守，确保项目的高质量和合规性。同时，建立健全的内部风险控制体系也至关重要，这有助于提高券商对市场变化的适应能力和风险防范能力。在新"国九条"的指引下，券商应着力打造投研、定价、销售、交易等多方面的核心竞争力，以专业化的金融服务助力资本市场高质量发展。

此轮监管风暴为券商合规经营敲响警钟，在行业转型与发展的关键期，唯有不断加强内控建设、提升专业服务水平，方能在日益激烈的市场竞争中赢得先机。投行业务作为券商传统优势领域，更需以此为契机，强化合规意识，优化业务流程，切实保障投资者权益，助力资本市场行稳致远。

本文源自：金融界

作者：星海