有关煤炭需求与煤电

（原标题：有关煤炭需求与煤电）

煤炭的需求接近50亿吨。其中进口5亿多吨。

在这里面电力需求只占一半。

幻想着电力需求能把煤价撑在高位的肯定是脑子进水了。

电力需求。目前火力发电量6万亿度，对应24亿吨煤++。包括原煤、褐煤在内约26-27亿吨。

每年新增新能源装机2亿gw+。对应1500小时就是接近3000亿度。对应煤炭需求就是1.2亿吨。

经济就是不好，未来经济的增长和电力需求就不可能同步了，未来就是经济增长就要靠服务业，就要靠分配方式转变。

考虑到燃煤机组效率降低，小时数减少。

每年煤炭动力煤需求减少约8000万吨。

今年水电大发不过是提前让煤炭消费达峰。

未来煤炭需求减少还有其他压力，什么烤烟改电。北方农村供暖新能源替代。

什么风电热电联产。

这个背景下 ，两三年后煤炭产业就面临巨大需求压力。只是不会再发生上一轮的危机了。

这一轮缩减的就是民企产能，上一轮开采时候多数民企走的灰色路径什么工程煤，什么土地手续不全。

再过几年，这些手续也快到期了，他们也可以退出这个产业了。

为什么要退出，是国进民退么？

不是，他们一不贡献就业，二不贡献税收，三还要润钱出国。

参考一下广西铝土矿开采。

中国铝土资源储采比差不多8年，但是广西15年，河南山西2-3年。所以不要幻想国产铝土矿能复产，河南山西快没了，复产毛。

广西铝土矿开采成本100多，民企暴利，靠的啥，靠偷税啊，什么运输发票抵成本可以明目张胆的写在券商研报里。

这类民企都可以慢慢消失了。

他们早晚不是中国人！

所以未来几年煤炭行业承压。煤炭消费今年接近达峰。

煤电目前已经事实联动。明年开始，大型热电企业就进入盈亏平衡。

利好五大电力。利好$中国宏桥(01378)$ 中国宏桥。

至于火电调峰机组是煤机还是燃机。

主力机组必须是煤机，这是中国电力消费基础和能源供给能力决定的。

我们国家年消费接近10万亿度电，那么折煤机计算，就是即使到2030年，煤机基础负荷也能保3000小时，煤机调峰就是比燃机有经济性。

如果煤机生产有3000小时，那么对应就是16-18亿吨左右煤炭消耗量，目前的供给能力也只有煤炭能保证。

利好五大电力。

从今年开始2-3年内五大电力就会转变成长电一样的稳定回报高现金流企业。

煤炭价格会跌入发改委价格知道区间，会在发改委价格知道区间的中线和上限之间波动，对应北港5500大卡煤大致在600-770逐渐波动。

中国神华$中国神华(SH601088)$ 效益会持续承压，能否保持600亿年利润，看煤炭增产情况能否弥补煤价下跌损失。