【基金画像】东方证券资管：次新基年内净值跑输业绩基准逾16个百分点，投研风控能力存疑

（原标题：【基金画像】东方证券资管：次新基年内净值跑输业绩基准逾16个百分点，投研风控能力存疑）

编者按：近期发布的《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》指出，全面加强基金公司投研能力建设，丰富公募基金可投资产类别和投资组合，从规模导向向投资者回报导向转变。

近日，东方红远见领航混合发起A披露二季报，报告期内基金净值下跌6.03%，跑输基准6.56个百分点，浮亏908.89万元。

截至2024年7月19日，东方红远见领航混合发起A年内净值下跌13.31%，跑输业绩比较基准逾16个百分点。成立至今，该基金净值累计下跌14.06%。

面包财经梳理公开资料显示，东证资管在管的7只产品年内净值下跌超过10%，使投资者利益受损。

东方红远见领航混合发起A：年内净值下跌13.31%

东方红远见领航混合发起成立于2023年11月，基金投资目标为：本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的投资管理，追求资产净值的长期稳健增值。基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率(经汇率估值调整)*20%+中债综合指数收益率*20%。

二季报显示，东方红远见领航混合发起A在报告期内净值下跌6.03%，跑输基准6.56个百分点。

Choice数据显示，截至2024年7月19日，东方红远见领航混合发起A年内净值下跌13.31%，跑输业绩比较基准逾16个百分点。从长期业绩表现来看，东方红远见领航混合发起A成立以来净值累计下跌14.06%。

2024年二季度，该基金A、C类份额合计浮亏1627万元，上半年合计亏超3000万元。

重仓股：兴通股份、开山股份、海康威视等

东方红远见领航混合发起的现任基金经理为周杨，自基金成立以来任职该产品的基金经理。

2024年二季度末，东方红远见领航混合发起股票持仓占基金总资产的比例为90.25%。其中，前十大重仓股占基金资产净值的比例为34.03%。

股票投资组合中，东方红远见领航混合发起重点投资在制造业、信息传输、软件和信息技术服务业建筑业，占基金资产净值比例分别达到59.46%、6.55%、6.2%。

2024年二季度末，基金重仓股包括兴通股份、开山股份、海康威视等企业，与一季度重仓股比较时换仓率较高。截至2024年7月19日收盘，二季度末重仓的股票股价大多出现下行，其中一季度末以来重仓的兴通股份、申昊科技的股价年内下跌均超过20%。

基金经理在二季报中表示：“本基金在二季度初做了一定的再平衡，适当减少风险高的资产比例，适当增加稳定类资产比例，也包括增加在动荡的世界中可能更好面对未来的资产。但从结果看，短期未达到预期。”

东证资管：7只基金年内跌超10%

根据不完全统计，截至2024年7月19日（下同），东证资管在管的7只公募产品（初始基金口径）年内净值累计下跌超过10%。

其中，东方红启瑞三年持有混合A成立以来净值累计下跌45.68%，年内净值下跌11.91%。财报显示，该基金二季度净值下跌2.5%，跑输基准2.02个百分点，浮亏60.76万元。

东方红产业升级混合年初至今净值下跌11.2%。该基金二季度净值下跌5.75%，浮亏超2亿元。不过，该基金长期业绩仍表现较好，累计收益率为262.4%，年化收益率超过13%。

2024年3月，证监会《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》指出，提升投资者长期回报。督促行业机构强化服务理念，持续优化投资者服务，严格落实投资者适当性制度，健全投资者保护机制，切实提高投资者获得感和满意度，持续维护好社会公众对行业的信任与信心。

（文章序列号：1815225599485153280/PLH）