【基金画像】中泰证券资管：旗下产品年内净值下跌12.48%，持股集中度高

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编者按：近期发布的《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》指出，全面加强基金公司投研能力建设，丰富公募基金可投资产类别和投资组合，从规模导向向投资者回报导向转变。

截至2024年7月26日，中泰星宇价值成长混合A年内净值下跌12.48%，跑输业绩比较基准逾11个百分点。成立3年多，该基金净值累计下跌34.78%。

该基金部分二季度末重仓股年内股价下跌超过20%，包括智飞生物、泸州老窖等。

面包财经梳理公开资料显示，中泰资管在管的5只产品成立以来净值累计下跌超过10%。

中泰星宇价值成长混合A：成立以来净值下跌34.78%

中泰星宇价值成长混合成立于2021年6月，基金投资目标为：本基金遵循成长价值投资理念，在前景明确的行业中，优选具备宽阔护城河的上市公司，在严格控制风险的前提下，分享上市公司盈利增长，追求资产净值的长期稳健增值。基金业绩比较基准为：中证800指数收益率*50%+中债综合指数收益率*30%+恒生指数收益率*20%。

二季报显示，中泰星宇价值成长混合A在报告期内净值下跌4.65%，跑输基准4.8个百分点。

截至2024年7月26日，中泰星宇价值成长混合A年内净值下跌12.48%，跑输业绩比较基准逾11个百分点。从长期业绩表现来看，中泰星宇价值成长混合A成立3年多净值累计下跌34.78%。

Choice数据显示，截至2023年末，中泰星宇价值成长混合累计亏损超4.45亿元，累计收取管理费4713万元。2024年二季度，该基金浮亏7538万元，上半年合计浮亏1.03亿元。

重仓股：思瑞浦、圣邦股份、五粮液等

中泰星宇价值成长混合的现任基金经理为田瑀，自基金成立以来任职该产品的基金经理。

2024年二季度末，中泰星宇价值成长混合股票持仓占基金总资产的比例为94.31%。该基金持股集中度高，前十大重仓股占基金资产净值的比例为85.03%。

股票投资组合中，中泰星宇价值成长混合重点投资在制造业、信息传输、软件和信息技术服务业，占基金资产净值比例分别达到70.55%、10.01%。

2024年二季度末，基金重仓股包括思瑞浦、圣邦股份、五粮液等企业。截至2024年7月26日收盘，智飞生物、泸州老窖股价表现较弱，年内分别下跌56.83%、27.64%。

中泰资管：5只基金成立以来跌超10%

根据不完全统计，截至2024年7月26日（下同），中泰资管在管的5只公募产品（初始基金口径）成立以来净值累计下跌超过10%。

其中，中泰沪深300量化优选增强A成立以来净值累计下跌 25.6%，年初至今净值上涨1.32%。

中泰星锐景气成长混合A成立1年，期间净值累计下跌18.24%，年初至今净值下跌5.59%。

2024年3月，证监会《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》指出，提升投资者长期回报。督促行业机构强化服务理念，持续优化投资者服务，严格落实投资者适当性制度，健全投资者保护机制，切实提高投资者获得感和满意度，持续维护好社会公众对行业的信任与信心。

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