【基金画像】摩根基金：10余只权益基金成立以来净值下跌超30%，投资能力亟待提升

（原标题：【基金画像】摩根基金：10余只权益基金成立以来净值下跌超30%，投资能力亟待提升）

编者按：近期发布的《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》指出，全面加强基金公司投研能力建设，丰富公募基金可投资产类别和投资组合，从规模导向向投资者回报导向转变。

根据不完全统计，截至2024年8月8日，摩根基金在管的10余只权益公募产品（初始基金口径）成立以来净值回撤超过三成。

其中，摩根整合驱动成立9年多，该基金A类份额净值累计下跌63.15%，跑输基准逾40个百分点。截至2023年末，该基金累计亏损超过15亿元。

摩根世代趋势成立以来净值回撤同样较大，该基金A类份额成立至今累计亏损30.46%。截至8月8日，摩根世代趋势A年内净值下跌26.14%，跑输业绩比较基准逾20个百分点，同类排名3973/4147。

摩根基金：超10只权益基金成立以来净值回撤逾三成

根据不完全统计，截至2024年8月8日（下同），摩根基金在管的10余只权益公募产品（初始基金口径）成立以来净值回撤超过三成。

其中，摩根整合驱动A净值跌幅最高，下跌63.15%。摩根优势成长A、摩根景气甄选A回撤同样居前，成立以来净值分别下跌58.44%、49.39%。年内净值回撤幅度较大的基金为摩根世代趋势A，收益率下跌26.14%。

摩根整合驱动：成立以来累亏超15亿元

摩根整合驱动成立于2015年4月，目前的基金经理为杨景喻，于2024年6月开始任职。截止2024年8月8日，该产品累计运行约9.3年。

成立9年多，该基金A份额单位净值累计下跌63.15%，跑输业绩基准超过40个百分点，同类排名392/393。今年以来，该产品收益率为-15.4%，跑输业绩比较基准超过10个百分点，同类排名1839/2297。

成立后，该基金规模大幅下滑，至2024年二季度末，基金规模较成立时减少逾八成。

2024年二季度末，基金重仓股包括新易盛、中际旭创等企业。

Choice数据显示，截至2023年末，摩根整合驱动累计亏损15.14亿元，期间共收取管理费1.34亿元。2024年上半年，该基金亏损2094万元。

摩根世代趋势A:年内净值下跌26.14%

摩根世代趋势成立以来净值回撤同样较大。该基金成立于2023年8月，目前的基金经理为赵隆隆。

基金投资目标为通过长期追踪中国人口结构变化的大趋势，识别受益其中的多个明确产业子趋势，自下而上精选产业链中最有竞争力优势的个股，基于严格的风险控制，力争实现基金资产的长期增值。基金业绩比较基准为：中证800指数收益率*70%+中证港股通综合指数收益率*15%+银行活期存款利率(税后)*15%。

成立近一年，该基金A类份额累计净值下跌30.46%，跑输业绩比较基准逾20个百分点，同类排名3725/3888。

截至2024年8月8日，摩根世代趋势A年内净值下跌26.14%，跑输业绩比较基准逾20个百分点，同类排名3973/4147。

2024年二季度末，基金重仓股包括紫金矿业、三星医疗等企业。基金经理在二季报中表示“在报告期内，本基金在科技新技术领域加大了配置比例，特别是在AI全球产业链中中国的优势产业进行了超配。另外，基金对AH市场中的高股息标的也有所布局，以降低整体组合的波动率。重点配置了通信、电子、电力设备、有色金属、医药等板块。”

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