700亿德邦基金产品定期报告频频出错，信披质量待提升

文/刘振涛

“本公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。”这是公募基金定期报告开篇的第一句话，代表着基金公司对持有人的郑重承诺。

然而，这些承诺和现实有些出入。市场上有一家中小型公募公司德邦基金在基金的定期报告信披中频频出错。

8月13日，德邦基金发布了《德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金2021年第2季度报告更正公告》。内容显示，德邦基金将报告中，7.1部分基金管理人持有基金份额变动情况”部分进行了更正。

据德邦基金旗下德邦民裕进取量化混合当时披露的2021年二季报，该基金A份额，基金管理人持有基金份额为0。这个数据出现了错误，此次更正后，基金管理人持有比例为34.39%。

德邦民裕进取量化混合定期报告披露错误数据发生在2021年二季报，也就是3年前，如今到了2024年的二季报披露完毕后，才更正错误。

梳理德邦基金的公告，这已不是公司第一次在定期报告披露上“打补丁”了。

4月23日，德邦基金旗下基金产品德邦安顺混合发布了关于2024年一季度报告的更正公告。该基金的2024年一季报在4月16日就已经披露，过了一周时间，德邦基金发现错误，进行了更正。不过在更正公告中，并没有说明更正了哪部分内容。

1月22日，德邦基金旗下的德邦福鑫灵活配置混合发布公告称，对此前1月16日披露的基金2023年四季报中“5.1 报告期末基金资产组合情况”部分进行更正。

仅仅2024年以来，德邦基金就三次对产品的定期报告信披进行更正，过往德邦基金也曾发布旗下产品定期报告信披内容更正的公告。

德邦基金的产品定期报告信披频频犯错，这意味着公司的合规问题可能存在挑战。

在过去的年份里，曾有不少公募基金公司因为信息披露差错而被监管部门处罚。比如，华富基金旗下基金产品2023年年度报告显示，2023年华富基金曾因信息披露内控管理不完善被上海监管局出具警示函。

公募基金产品的定期报告编写是多部门协同作业，最终审核主要由信息披露岗和合规岗负责。信息披露岗和合规岗的主要负责高管则是公募公司中的督察长。

根据监管部门的相关规定，公募基金中的督察长是监督检查基金和基金管理人公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。督察长的职责包括：重点关注基金销售、投资、信息披露、运营等各个环节是否符合规合法；监督检查基金管理公司内部风险控制情况等等。

Wind数据显示，德邦基金现任督察长为徐晓红。她曾在上海证监局先后担任上市公司监管处、法制处、投资者保护工作处科员、副主任科员、主任科员；还曾在国盛证券先后担任风险管理部总经理、浙江分公司总经理、风险管理一部总经理等。2023年10月17日开始担任德邦基金的督察长。

从德邦基金旗下产品2023年四季报信披进行更正以及旗下产品2024年一季报信披出错更正，督察长徐晓红以及她管理的合规部门的工作可能需要提升加强。

此外，基金定期报告的披露享有相当高的审批级别，最终由董事会审批并对报告质量承担责任。德邦基金旗下产品定期报告开篇都有“基金管理人董事会及董事”的承诺担保，这样的情况下，基金产品的定期报告信披依然出错需要后期更正，可见德邦基金的董事会以及董事也需要加强审核的工作。

资料显示，德邦基金成立于2012年3月27日，距今成立12年之久。近年来，德邦基金公募管理规模发展较快。Wind数据显示，截至2024年6月30日末，德邦基金公募管理规模为741.40亿元，规模在全市场排第70位。

2023年末，德邦基金公募管理规模为515.51亿元，2024年二季度末与2023年末相比，德邦基金管理规模半年时间增长了225.89亿元，增幅达43.7%。

虽然德邦基金规模增长较快，但是存在产品结构不均衡的情况。

Wind数据显示，截至2024年6月30日末，德邦基金旗下股票型产品规模仅有0.62亿元，混合型产品规模为54.49亿元，债券型产品规模为501.76亿元，货币型产品规模为184.18亿元。债券型产品规模占到总规模的67%。

可见德邦基金规模主要依靠债券型产品支撑带动，存在着股弱债强的“偏科”问题待解决。

对于德邦基金产品定期报告信披频频出错而不断更正，以及自身产品结构不均衡的情况，你怎么看呢？