(原标题:权益基金三年业绩大比拼(三):中信保诚、富国基金旗下产品亏逾50%,投研能力堪忧)
编者按:近期,国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》,提出全面加强基金公司投研能力建设,丰富公募基金可投资产类别和投资组合,从规模导向向投资者回报导向转变。
本系列研究基于基金中长期业绩数据,分批透视规模较大的主动权益基金业绩。本篇案例为中信保诚基金和富国基金。
截至2024年8月16日(下同),公募基金市场中,成立时间超3年,规模超10亿元的主动权益型基金共有800逾只(基金初始口径,下同)。业绩较好的产品与较差的产品近3年收益率最高相差150个百分点,业绩分化明显。
面包财经研究发现,中信保诚基金旗下产品中信保诚新兴产业混合A近3年净值累计下跌62.41%,近3年有10个季度净值增长率为负,单季度投资胜率约16.67%。
另外,富国基金旗下富国创新趋势股票、富国高新技术产业混合等7只主动权益型产品近3年净值均下跌超过50%,投研能力堪忧。
中信保诚基金管理有限公司成立于2005年9月,是中信集团和保诚集团合资成立的第二家金融公司,也是中国第一批成立的中外合资基金公司。
Choice数据显示,截至目前,中信保诚基金旗下共有4只规模超10亿元,成立时间超3年的主动权益型基金。其中中信保诚新兴产业混合A近3年净值跌超60%,跑输业绩基准超20个百分点,同类排名2065/2108。
中信保诚新兴产业混合成立于2013年7月,系一只偏股混合型基金,现任基金经理为孙浩中,最新报告期规模约20.75亿元。投资目标为“……在有效控制风险的前提下,力求超额收益与长期资本增值”。
基金季度报告显示,该基金过去3年有10个季度的净值增长率均为负,最高单季度亏损超20%,投资胜率低至16.67%。
富国基金于1999年在北京成立,是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一,目前公募基金管理规模在市场中居前。
截至最新披露数据,富国基金旗下共有46只成立时间超3年,规模超10亿元的主动权益基金。其中富国创新趋势股票、富国高新技术产业混合等7只基金近3年净值下跌超50%,亏损幅度居前。
面包财经研究发现,上述46只成立时间超3年,规模超10亿元的基金中,35只基金近3年亏损超30%,仅有1只基金近3年回报为正,投资富国基金主动权益产品的中长期投资者想要获得正回报的概率极低。
公开披露的信息显示,富国基金董事长为裴长江,总经理为陈戈,督察长为赵瑛。
2024年3月近期,证监会《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见(试行)》指出,提升投资者长期回报。督促行业机构强化服务理念,持续优化投资者服务,严格落实投资者适当性制度,健全投资者保护机制,切实提高投资者获得感和满意度,持续维护好社会公众对行业的信任与信心。
中信保诚、富国基金旗下产品近3年业绩遭遇腰斩,与基金设立时的投资目标想去甚远,基金管理人、高管及基金经理公司管理层是否重视提升投资者长期回报?与投资者的利益是否一致?
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